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客觀交易，即指按照規則進行交易，僅在特定規則允許的時候進行交易。客觀交易的規則是我們在交易系統中形成的主體部分，然後與系統化流程配合使用。交易規則的體系包括七個部分。
客觀認識程序化交易
程序化交易,量化投資是什麼？
事實上，我們中的絕大部分人並沒有嘗試了解程序化交易和量化投資的正確概念，而是籠統地將兩者畫了等號。更多所謂的評論者則直接把高頻交易與低延時交易混為一談，指鹿為馬，誤導公眾輿論行吸睛之實。
在最早期紐約證券交易所(NYSE)的定義中，程序化交易是指包含15隻股票以上、成交額在100萬美元以上的一籃子交易，2013年8月NYSE取消了定義中總價值100萬美元以上的條件。在後來的市場實踐中，程序化交易的對象擴大到各個交易所上市的股票、期貨、期權等，是由電腦直接發出下單指令並自動執行的。
隨着金融衍生品的不斷豐富，程序化交易成為機構投資的重要交易實現手段，解決了機構迫切需求的批量下單、全市場不間斷交易、減少衝擊成本等問題。這是一種技術手段，用軟件下單替代了人工委託。機構採用程序化交易手段是希望在儘可能減少市場衝擊的條件下，加速價格的形成，例如VVAP、TWAP等算法交易都是十分基礎的程序化交易，其本身並不會放大漲跌幅。
量化投資的概念更加廣泛一些，通常我們理解以數據模型為內核，以程序化交易為手段，能夠自動識別投資機會並自動觸發交易的系統性投資方法才是量化投資。不難看出，量化投資是投資的一種套路，而程序化交易只是一種客觀的交易實現手段。極端一點來說，與場內喊單相比，投資者通過各種軟件報單到經紀公司前置機，之後進入交易所撮合成交的過程其實也是程序化交易。
我們不能簡單地把量化投資理解成程序化交易，更不能簡單地把程序化交易理解成高頻交易，量化是道，程序化是術，不應該被混為一談，量化投資在國內還有巨大的發展潛力。國內出台的一系列抑制過度投機的措施雖然將量化投資一併連累，但其出發點仍然是針對那些可能擾亂市場秩序的程序化交易行為，以維護市場公平性。具體的方法可以商榷，但釐清概念、區分種類對監管者和從業者來說是不可或缺的前提。
程序化交易在爭議中成長
在金融歷史的多個時期，程序化交易與市場的劇烈波動都被聯繫起來，多個國家都曾經出現過打壓程序化交易的階段性舉措，但同時也有眾多的研究成果顯示程序化交易並未破壞市場的穩定性，大量的實證研究表明，程序化交易與市場價格波動沒有必然聯繫，也沒有證據顯示指數套利加劇了市場價格的波動。
金融交易史上從來不缺乏魔鬼交易員，胖手指事件可謂比比皆是，但為什麼程序化交易會格外引發市場的關注呢？筆者認為，這與程序化交易一旦出問題，有可能在極短的時間內導致非常嚴重的後果，並有可能引起整個市場的連鎖反應密不可分。加之程序化交易的「黑箱」特性，經過媒體的宣傳發酵之後，令整個過程更加撲朔迷離，比起簡單的胖手指事件更具新聞性。 而事實上，在全球金融市場耳熟能詳的幾個惡性事件中，出錯的程序化交易與魔鬼交易員相比並沒有在破壞力方面更為驚人。
2015年6月，德意志銀行在倫敦的外匯部門的一名交易員將一訂單中的「淨值」錯誤處理為「總額」，令德銀向一家美國的對沖基金客戶白白送出了60億美元，緊急協商之後，德銀於次日收回了這筆款項，震驚的德銀馬上運行了高管調整。
比起德銀這一次的幸運，2010年5月瑞穗證券操盤手在J-COM公司股票上的一次胖手指事件令瑞穗證券最終經濟損失超過300億日元。
另一個廣為流傳的事件是2005年6月，一名富邦證券公司的經紀人在接受客戶交易委託時，將英文數字8000萬(eighty million)元誤聽為80億(eightbillion)元。結果當日11時33分至11時40分之間，台灣股市大盤指數從6284.82暴漲到6342.45點，百餘股票漲停。
而在標誌性的程序化交易事故中，首屈一指的當數騎士資本的交易故障，以及Sarao利用程序化交易導致2010年美股閃崩這兩大事件。
2012年8月1日，當時全美最大的做市商、高頻交易領先機構騎士資本在此前一天更新做市部門的交易系統時出現誤操作，向市場發出了許多針對NYSE股票的錯誤報價，導致150多隻股票價格異常波動，在不到一小時內巨虧4.4億美元。該事件的直接後果是曾經風光無限的騎士資本被競爭對手收購才得以避免破產。
2010年5月6日，美股市場神秘暴跌9%，道指在幾分鐘內大跌近1000點。漫長的調查持續了5年，直到2015年37歲的交易員Navinder Singh Sarao在英國被捕。美國司法部在一份聲明中表示，美國正在尋求引渡。據披露，美股閃崩當天，Sarao通過分層算法及spoofing算法操縱標普500E-Mini指數獲利90萬美元，而美股投資者在幾分鐘內因閃崩損失了近1萬億美元。
此外，近年來包括西班牙股票交易所IBEX、東京交易所、CME在內的全球多家主要交易所也都曾出現過因系統問題導致交易暫停的事故。自程序化交易逐漸為市場所認知以後，各國監管機構對其運行約束與管理的措施就從未停止過，包括對於影響市場穩定的重大事件的責任人追訴民事責任。
總之，破壞市場交易秩序的並不是程序化交易技術本身，那些出問題的程序化交易與胖手指事件一樣，背後的違法、違規行為，流程缺失以及交易機制漏洞才是這類事件的始作俑者。
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交易系統的概述
交易系統，是指在交易市場中能實現穩定贏利的一套規則。交易系統包括科學的資金管理，有效的分析技術，良好的風險控制。交易系統的最終目的是實現交易員的穩定贏利。 交易系統可分為主觀交易系統、客觀交易系統和兩者相結合的交易系統。一個交易系統就是一個交易員的心血結晶，它體現了交易員的交易哲學。因此它不具有普適性，即一個交易系統只有在它的創造者手中才能發揮出最大效果。所以對交易員來講，只有打造出自己的交易系統才能走上穩定盈利的道路。
交易內容都包含什麼？
1，交易內容都包含品種選擇，品種股票，期貨合約 。固定收益 固定收益做什麼，國債反向回購，貨幣基金，銀行證券公司，金融產品，選股策略 如何選擇股票池，選股策略，資金管理 。 起始位置 第一次使用了多少個位置 ， 最大的位置 職位的最大數量不得超過。交易系統是系統交易思維的具體化。系統交易思維是一個想法，就是體價格運動的整體觀察和市場的連續的觀察時間的判斷和分析，並在交易對象的三個要素的綜合體現，交易資本和交易投資者的決策特點。
2.交易系統是指在交易市場上能夠實現穩定利潤的一套規則。它包括科學的資金管理、有效的分析技術和良好的風險控制。它的最終目標是為交易者實現穩定的利潤。 它可以分為主觀交易系統、客觀交易系統和兩者結合的交易系統。一個交易系統是一個交易者嘔心瀝血的結晶，它體現了交易者的交易哲學。因此，它不具有普遍性，也就是說，一個貿易制度只有在它的創造者手中才能達到最大的效果。
1.因此，對於交易者來說，只有建立起自己的交易系統，才能走上穩定盈利的道路。交易結構主要包括項目投融資結構、回報機制及相關配套安排。 項目投融資結構主要是指項目資本支出的資金來源、質量和用途、項目資產的形成和轉讓等。 項目回報機制主要是指社會資本獲得投資回報的資金來源，包括用戶支付、可行性缺口補貼和政府支付。 2. 商務主要包括間接電子商務（有形貨物的電子訂貨和付款，仍然需要利用傳統渠道如郵政服務和商業快遞車送貨），和直接電子商務（無形貨物和服務，如某些計算機軟件、娛樂產品的聯機訂購、付款和交付，或者是全球規模的信息服務）； 按照開展電子交易的範圍，電子商務可以分為區域化電子商務、遠程國內電子商務、全球電子商務。
強迫交易罪的主觀方面與客觀方面?
客體要件。本罪不僅侵犯了交易相對方的合法權益，而且侵犯了商品交易市場秩序。
商品交易是在平等民事主體之間發生的法律關係，應當遵循市場交易中的自願與公平原則。但在現時生活中，交易雙方強買強賣、強迫他人提供服務或者強迫他人接受服務的現象時有發生，這種行為違背了市場交易原則，破壞了市場交易秩序，侵害了消費者或經營者的合法權益。如果行為人以暴力、威脅手段強行交易，就具有了嚴重的社會危害性，情節嚴重的，應依法追究刑事責任。客觀要件。本罪在客觀方面表現為以暴力、威脅手段強買強賣商品、強迫他人提供服務或者強迫他人接受服務，情節嚴重的行為。
所謂暴力，是指對被強迫人的人身或財產實際強制或打擊，如毆打、捆綁、抱住、圍困、傷害或者砸毀其財物等；所謂威脅、是指對被害人實際精神強制，以加害其人身、毀壞其財物、揭露其隱私、破壞其名譽、加害其親屬等相要挾。其方式則可以是言語，也可以是動作，甚至利用某種特定的危險環境進行脅迫。無論是暴力還是威脅，都意在使其不敢反抗而被迫答應交易。他人不願意購買或出賣商品或者提供或接受服務時，
如果採取利誘、欺騙等非暴力威脅方法要求交易，則不能以本罪論處。暴力、威脅直接與交易相關，意在促使交易的實現。如果不是出於這一目的，而在交易活動之外實施暴力、威脅行為的，自然不能以本罪論處。違背他人意志，強迫他人與己或者第三人交易是本罪的本質特徵。所謂違背他人意志，是指他人不想向其購買商品而強行其購買，他人不願出賣商品強迫其出賣、他人不肯提供服務，強迫他人提供，他人不願意接受服務則強迫其接受。所謂服務，是指各種營業性的服務，如住宿、運輸、餐飲、維修、打掃衛生、送灌煤氣、託運家具、提供鐘點工等等，應當指出，對於強迫他人出賣商品或者提供服務，他人一般應是在從事商品的出賣或營利性服務的工作。如果他人並未從事這種營利性的工作，而強迫他人將自己所有的某種商品如祖傳之物賣給自己或者強行沒有從事搬送煤氣的人為自己搬送煤氣、未從事飲食、住宿的人提供飲食、住宿，則不能以本罪論處。此外，服務而是合法的營利性的服務。
倘若不是合法的服務，如強行為己提供賣淫、賭博等非法服務或者為己洗腳、倒尿等侮辱性服務，則也不能構成本罪，構成犯罪的，應以他罪論處，本罪屬情節犯，只有在強迫他人交易的行為達到情節嚴重時才能構成。情節不屬嚴重、即使實施了強買強賣行為，也不能以本罪論處。所謂情節嚴重，主要是指多次強迫交易的；實施強迫交易非法獲得數額較大的；造成惡劣影響的結夥實行強迫交易的；手段惡劣的；強迫外國人交易的；強迫交易內容低劣的；等。主體要件。本罪主體為一般主體。凡達到刑事責任年齡且具備刑事責任能力的自然人均能構成本罪，依本節第231條之規定，單位亦能構成本罪。單位犯本罪的，實行兩罰制，即對單位判處罰金，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員依本條規定追究刑事責任。主觀要件。本罪在主觀方面表現為直接故意，間接故意與過失不構成本罪。
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【法律依據】
第二百二十六條 以暴力、威脅手段，實施下列行為之一，情節嚴重的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金;情節特別嚴重的，處三年以上七年以下有期徒刑，並處罰金：
(一)強買強賣商品的;
(二)強迫他人提供或者接受服務的;
(三)強迫他人參與或者退出投標、拍賣的;
(四)強迫他人轉讓或者收購公司、企業的股份、債券或者其他資產的;
(五)強迫他人參與或者退出特定的經營活動的。
交易紀律
紀律是最高準則，交易紀律的存在是為了進一步規避每個人都有的人性弱點，與市場本身所運行的趨勢和節奏沒有任何關係。
客觀交易順勢規則
剛入匯市的朋友都知道：「順勢交易」[1]是最好的交易方法。經驗告訴我們，「順勢而為」是在外匯市場上穩定獲利的基本理念。但是執行的時候問題很多，關鍵就是不知道如何順勢，順哪些勢。順勢的規則，一方面通過交易機會的分類來實現，另一個方面則通過主要趨勢和次要趨勢的判斷來實現，真正做到對交易方向的理性選擇。
客觀交易建倉規則
哪些情況下可以建倉，這些規則都是在各種分析方法中尋找，形成分析鏈條之後，多個信號驗證發出的信號才是建倉規則，不依據單獨信號交易。
客觀交易平倉規則
平倉規則分為兩個部分。第一個部分是盈利時的平倉規則，此時的平倉規則可與建倉規則反向運用，同時也可以將建倉規則要求降低再反向運用實現。第二個部分是止損時的平倉，此時依據交易計劃來執行。
客觀交易時機規則
時機規則與建倉規則相輔相成，時機規則一方面指最佳的進場時機判斷，另外一個方面則指不可建倉規則，後者的重要性顯然高於前者，可以理解為交易紀律來執行。
客觀交易止損規則
在不同的市場情況下，止損也需要規則來限定，主要是限定不同市場狀況下止損的幅度、比例等，而不僅僅是依據分析中得到的支撐或者阻力形成關鍵價位。
客觀交易倉位規則
依據不同的交易機會，需要設定相應的倉位控制規則，這是長期持續穩定獲利的又一個關鍵因素，做到賺大賠小主要依據倉位來實現。這七個規則體系就形成客觀交易，客觀交易的七個規則體系相輔相成，共同降低交易風險。
視頻
量化交易核心:量化反饋、客觀交易