資產負債管理檢視原始碼討論檢視歷史

來自 搜狐網 的圖片

資產負債管理是全國科學技術名詞審定委員會審定、公布的專用名詞。

漢字，是中華民族文化的化石，是歷史的載體，是前人智慧的結晶，是有着鮮活生命的「你」「我」「他」，有着濃郁的文化意蘊、獨特的文化魅力和深厚的民族情結。漢字之美，美在形體、美在風骨、美在精髓、美在真情！

名詞解釋

資產負債管理是銀行、基金和保險公司等金融機構中常用的一個概念。廣義的資產負債管理，是指金融機構按一定的策略進行資金配置來實現流動性、安全性和盈利性的目標組合。狹義的資產負債管理，主要指在利率波動的環境中，通過策略性改變利率敏感資金的配置狀況，來實現金融機構的目標，或者通過調整總體資產和負債的持續期，來維持金融機構正的淨值。

資產負債管理的起源

資產負債管理起源於20世紀60年代美國，最初是針對利率風險而發展起來的。美國在利率放鬆管制前，金融產品或負債的市場價值波動不大，但隨着1979年美國對利率管制放鬆以後，金融資產負債就有了較大的波動，導致投資機構做決策時更多地注意到同時考慮資產和負債。儘管ALM最初是為了管理利率風險而產生的，隨着ALM方法的發展，非利率風險如市場風險等也被納入到ALM中來，使ALM成為金融機構管理風險的重要工具之一。目前無論是投資者還是監管機構都對ALM方法的適用性給予了足夠的重視。

資產負債管理的組成部分

資產負債管理有幾個必要的組成部分：

1、具體的評價目標或者財務目標，比如最大法定盈餘、最小乘餘風險、最大的股東回報等。

2、各種限制條件，如狀態模擬時的狀態、隨機模擬時給定的分布等。這些條件以各種形式表達，如時序模型、隨機差分方程等。

3、解決方法與計算結果。這些方法包括決定性分析、隨機規劃、隨機控制等。

資產負債管理分析方法

資產負債管理分析有五大辦法：缺口分析法；久期分析法；外匯敞口與敏感性分析法；情景模擬法以及流動性壓力測試。

1．缺口分析法

缺口分析法是商業銀行衡量資產與負債之間重新定價期限和現金流量到期期限匹配情況的一種方法，主要用於利率敏感性缺口和流動性期限缺口分析。

2．久期分析法

久期分析法是商業銀行衡量利率變動對全行經濟價值影響的一種方法。

商業銀行通過改變資產、負債的久期，實現資產負債組合的利率免疫，提高全行的市場價值和收益水平。

3．外匯敞口與敏感性分析法

外匯敞口與敏感性分析法是商業銀行衡量匯率變動對全行財務狀況影響的一種方法。

商業銀行採用敞口限額管理和資產負債幣種結構管理等方式控制外匯敞口產生的匯率風險。

4．情景模擬法

情景模擬法是商業銀行結合設定的各種可能情景的發生概率，研究多種因素同時作用可能產生的影響。

5．流動性壓力測試

流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動性風險分析方法，商業銀行通過流動性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而採取必要措施。

資產負債管理的原則

資產負債管理是以資產負債表各科目之間的「對稱原則」為基礎，來緩解流動性、盈利性和安全性之間的矛盾，達到三性的協調平衡。所謂對稱原則，主要是指資產與負債科目之間期限和利率要對稱，以期限對稱和利率對稱的要求來不斷調整其資產結構和負債結構，以實現經營上風險最小化和收益最大化。其基本原則主要有：

1、規模對稱原則。這是指資產規模與負債規模相互對稱，統一S平衡，這裡的對稱不是一種簡單的對等，而是建立在合理經濟增長基礎上的動態平衡。

2、結構對稱原則，又稱償還期對稱原則。銀行資金的分配應該依據資金來源的流通速度來決定，即銀行資產和負債的償還期應該保持一定程度的對稱關係，其相應的計算方法是平均流動率法，也就是說，用資產的平均到期日和負債的平均到期日相比，得出平均流動率。如果平均流動率大於1，則說明資產運用過度，相反，如果平均流動率小於1，則說明資產運用不足。

3、目標互補原則。這一原則認為三性的均衡不是絕對的，可以相互補充。比如說，在一定的經濟條件和經營環境中，流動性和安全性的降低，可通過盈利性的提高來補償。所以在實際工作中，不能固守某一目標，單純根據某一個目標來決定資產分配。而應該將安全性，流動性和盈利性綜合起來考慮以全面保證銀行目標的實現，達到總效用的最大化。

4、資產分散化原則。銀行資產運用要注意在種類和客戶兩個方面適當分散，避免風險，減少壞賬損失。

資產負債管理指標體系

資產負債管理指標體系是指中國人民銀行對商業銀行的資金使用實行資產負債比例管理制度中規定的指標體系。包括的內容具體如下：

①資本充足率指標

資本總額月末平均餘額與加權風險資產平均餘額的比例不得低於8％。核心資本月末平均餘額與加權風險月末平均餘額不得低於4％，附屬資本不能超過核心資本的100％。

②存貸比例指標

對實行餘額考核的商業銀行，各項貸款旬末平均餘額與各項存款旬末平均餘額的比例不得超過75％；對實行增量考核的商業銀行，各項貸款旬末平均增加額與各項存款旬末平均增加額的比例不得超過75％。

③資產流動性比例指標

流動性資產旬末平均餘額與流動性負債旬末平均餘額的比例不得低於25％。

④單一貸款比例指標

對同一借款客戶的貸款餘額與銀行資本餘額的比例不得超過10％；對最大十家客戶發放的貸款總額與各項資本總額的比例不得超過50％。

⑤備付金比例

在人民銀行備付金存款和庫存現金與各項存款之比不得低於5％～7％。此外，還規定有拆藉資金比例、對股東貸款比例、中長期貸款比例、貸款質量指標等。