期貨投資實務檢視原始碼討論檢視歷史
 |
《期貨投資實務》，張淑梅 著，出版社： 北京交通大學出版社。
書籍是用文字、圖畫和其他符號，在一定材料上記錄各種知識，清楚地表達思想[1]，並且制裝成卷冊的著作物，為傳播各種知識和思想，積累人類文化[2]的重要工具。
前言/序言
前言
我國期貨行業歷經三十幾年的發展，因其「套期保值、價格發現」的功能，已經成為商品生產經營者和金融服務部門有效的風險管理工具與投資工具，服務實體經濟的功能日益得到發揮。特別是新的期貨和期權品種不斷推出，我國對相關專業人才的需求越來越迫切。
與期貨和期權投資相關的課程近年也成為高職高專金融證券、理財專業的必修職業技能課程。為滿足高職高專相關專業的教學需要，立足教學實際和人才培養，對本書進行了修訂再版。在2013年出版的《期貨投資實務》第1版的基礎上，新版教材力求在以下幾個方面形成自己的特色。
1.在內容安排上逐步遞進，由淺入深。本教材期貨知識共分三大部分，第一部分為期貨基礎知識;第二部分為參與期貨投資方式;第三部分為期貨交易風險控制與管理。在每大部分下細分教學任務和相應的實踐任務。隨着我國期貨期權交易的推出，本次修訂加入了期權交易的知識，豐富了教材內容。
2.教材注重知識性和可操作性。在每一章後，與知識點相結合，配有相應的拓展閱讀、案例閱讀分析和模擬試題。最重要的是結合期貨實時行情，進行相應的仿真交易。
3.教材注重系統性和針對性。教材在注重系統性和實操性的基礎上，兼顧期貨從業人員資格考試的內容。在每一章末，都配有相應練習題，在最後附有期貨從業人員資格考試真題優選及相應的試題分析。
本版教材在修訂後很多內容都得到了改進和更新，包括以下幾個方面：
(1)增加了新的內容來體現期貨市場的發展。
(2)增加了期權基礎知識的學習。
(3)在每章後增加了一些新的案例閱讀。
(4)對課後題進行了一些改進。
本書由北京財貿職業學院張淑梅教授編纂定稿，在編寫過程中得到了英大期貨有限公司相關專家和工作人員的幫助。在此，對他們表示衷心的感謝!
本教材在編寫過程中參考了期貨從業人員資格考試教程、從業人員資格考試輔導用書等大量的相關教材、著作和論文，參考了鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、中國期貨業協會網站的內容，在此謹向所有參考文獻的編著者表示誠摯的感謝!向本教材責任編輯田秀青和北京交通大學出版社表示誠摯的感謝!
最後，向北京財貿職業學院關心與支持本教材編寫的專家和領導表示誠摯的謝意!
由於編者水平有限，書中難免有疏漏和不足之處，在此敬請廣大讀者和師生批評指正。
編者2020年10月
目錄
第一部分期貨投資基礎知識
第1章期貨市場概述3
1.1期貨交易概述3
1.1.1期貨交易的有關概念3
1.1.2期貨交易的基本特徵5
1.2期貨市場的發展6
1.2.1期貨市場的概念6
1.2.2期貨市場的起源6
1.2.3期貨市場的發展7
1.3期貨市場的功能10
1.3.1期貨市場套期保值的功能10
1.3.2期貨市場價格發現的功能11
1.4期貨市場的作用13
1.4.1期貨市場在宏觀經濟上的作用13
1.4.2期貨市場在微觀經濟上的作用14
1.4.3期貨市場與證券市場14
1.5中國期貨市場的建立和發展15
1.5.1中國期貨市場的起步15
1.5.2中國期貨市場的治理整頓16
1.5.3中國期貨市場的規範發展16
1.6中國期貨市場的發展現狀17
第2章期貨市場的組織結構26
2.1期貨交易所26
2.1.1期貨交易所的性質與職能26
2.1.2期貨交易所的組織形式27
2.1.3全球具有影響力的期貨交易所31
2.2期貨結算機構32
2.2.1期貨結算機構的性質與職能32
2.2.2期貨結算機構的組織形式33
2.2.3期貨結算體系33
2.3期貨市場經紀機構34
2.3.1期貨市場中介機構的性質與職能35
2.3.2美國期貨市場中介機構類型35
2.3.3中國的期貨公司36
2.4期貨市場交易者37
2.4.1套期保值者、投機者和套利者37
2.4.2個人投資者和機構投資者38
第3章期貨合約與期貨品種49
3.1期貨合約49
3.1.1期貨合約的概念及分類49
3.1.2期貨合約標的物的選擇49
3.1.3期貨合約的主要條款及設計依據50
3.2期貨品種53
3.2.1國際主要期貨品種53
3.2.2我國主要期貨品種54
3.3我國主要期貨合約文本54
3.3.1鄭州商品交易所主要期貨合約54
3.3.2大連商品交易所主要期貨合約60
3.3.3上海期貨交易所期貨合約65
3.3.4中國金融期貨交易所期貨合約71
第4章期貨交易制度與期貨交易流程78
4.1期貨交易制度78
4.1.1期貨交易保證金制度78
4.1.2期貨交易當日無負債結算制度79
4.1.3期貨交易漲跌停板制度80
4.1.4期貨交易持倉限額制度81
4.1.5期貨交易大戶報告制度82
4.1.6期貨交易強行平倉制度82
4.1.7期貨交易強制減倉制度83
4.1.8期貨交易套期保值審批制度84
4.1.9期貨交易交割制度85
4.1.10期貨交易結算擔保金制度85
4.1.11期貨交易風險準備金制度85
4.1.12期貨交易風險警示制度86
4.1.13期貨交易信息披露制度86
4.2期貨交易流程86
4.2.1開戶86
4.2.2下單88
4.2.3競價90
4.2.4結算92
4.2.5交割95
4.2.6實物交割方式與交割結算價的確定95
4.2.7現金交割方式97
4.2.8期貨轉現貨(期轉現)97
4.2.9投資者銷戶98
第二部分參與期貨投資方式
第5章期貨投資分析109
5.1期貨交易常用術語109
5.1.1期貨頭寸、多頭和空頭、雙向交易109
5.1.2牛市和熊市109
5.1.3期貨價格110
5.1.4開倉、持倉、平倉、爆倉110
5.1.5成交量、持倉量111
5.1.6倉差111
5.2期貨行情分析方法111
5.2.1期貨交易基本分析法111
5.2.2期貨交易技術分析法113
第6章套期保值132
6.1套期保值概述132
6.1.1套期保值的概念、原理與作用132
6.1.2套期保值者的特點和作用133
6.2套期保值交易的分類134
6.2.1買入套期保值134
6.2.2賣出套期保值136
6.3基差變化對套期保值效果的影響137
6.3.1影響套期保值效果的原因138
6.3.2基差變化對套期保值效果的影響分析138
6.3.3基差交易142
6.4套期保值的操作原則和操作流程142
6.4.1套期保值的操作原則142
6.4.2套期保值操作的一般流程143
第7章期貨投機交易151
7.1期貨投機交易概述151
7.1.1期貨投機交易的含義、作用與特徵151
7.1.2期貨市場上投機者的類型153
7.2期貨投機交易的操作154
7.2.1期貨投機交易的原則154
7.2.2期貨投機交易的操作156
7.3期貨投機交易的資金和風險控制158
7.3.1資金管理和風險控制含義159
7.3.2一般性的資金管理要領159
第8章期貨套利交易165
8.1期貨套利交易概述165
8.1.1期貨套利交易的概念與分類165
8.1.2期貨套利交易與期貨投機交易的區別165
8.1.3期貨套利交易的作用166
8.2期貨套利交易的操作166
8.2.1期現套利166
8.2.2價差交易166
8.2.3期貨套利交易指令173
8.3滬深300股指期貨的套利交易176
8.3.1股指期貨套利與商品期貨套利的區別176
8.3.2股指期貨套利的方式176
8.3.3融資融券業務與股指期貨反向套利的關係179
8.4套利交易的風險管理179
8.4.1商品期貨套利風險及應對179
8.4.2股指期貨套利風險及應對181
第三部分期貨交易風險控制與管理
第9章期貨市場風險監控與管理189
9.1期貨市場風險特徵與類型189
9.1.1期貨市場風險的特徵189
9.1.2期貨市場風險的類型190
9.1.3期貨市場風險的成因193
9.2期貨市場風險管理194
9.2.1期貨市場風險管理的含義、基本流程194
9.2.2期貨市場風險管理的特點195
9.3期貨市場風險監管體系195
9.3.1期貨市場監管的必要性和重要性195
9.3.2期貨市場風險監管體系196
第10章期權206
10.1期權和期權市場206
10.1.1期權及有關概念206
10.1.2期權的類型208
10.1.3期權交易的特點210
10.1.4期權市場的發展211
10.1.5期權與期貨、期權與權證的區別213
10.2期權價格的構成及影響因素214
10.2.1期權價格的構成214
10.2.2期權價格的影響因素215
10.3期權交易的類型和基本策略216
10.3.1期權的收益與風險216
10.3.2市場判斷216
10.4國內期權合約218
10.4.1鄭州商品交易所期權合約218
10.4.2大連商品交易所期權合約218
10.4.3上海期貨交易所期權合約218
10.4.4中國金融期貨交易所期權合約219
10.4.5上海證券交易所219
各章單元練習答案222
附錄A期貨從業人員資格考試介紹225
附錄B期貨從業人員資格考試基礎知識真題精選227
附錄C期貨從業人員資格考試基礎知識真題精選參考答案及解析243
參考文獻254
參考文獻
- ↑ 人類的思想家有哪些——世界十大思想家排名，傳統文化雜談，2019-11-15
- ↑ 人類文化的三種範疇，道客巴巴，2014-02-14