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《期權實戰》，副標題：一本書說透期權，劉博 著，出版社： 電子工業出版社。

電子工業出版社成立於1982年10月，是工業和信息化部直屬的科技與教育出版社，每年出版新書2400餘種，音像和電子出版物400餘種，期刊8種，出版物內容涵蓋了信息科技的各個專業分支以及工業技術、經濟管理、大眾生活、少兒科普等領域，綜合出版能力位居全國出版行業前列。

內容簡介

本書以期權操作的進階者為主，同時兼顧期權入門者學習。全書主要內容有期權交易的基礎入門，通過透徹的理論分析，和多達上百個操作案例，詳細講解期權應用場景、期權價格的形成原理、期權投資的基本面和技術面分析、期權套利和期權交易組合策略等，以及期權+的實戰策略，幫助初中級期權用戶快速掌握期權的交易理論和方法，從而走上期權的盈利之路。

作者介紹

劉博，中山大學系統工程學碩士，現任職於某國企投資經理、海角投資俱樂部高級顧問。中山大學系統工程碩士，從事投資十餘年，先後做過外匯、債券、期貨、期權等產品的交易，近五年專注於期權交易，投資風格以穩健收益為主。

目錄

第1章　期權入門1

1.1　白話說期權2

1.1.1　什麼是期權2

1.1.2　期權交易中的常用術語3

1.1.3　期權中的基本操作13

1.2　期權的常見應用場景15

1.2.1　想買股票時資金被占用15

1.2.2　漲停、跌停時無法交易15

1.2.3　抄底16

1.2.4　做空17

1.2.5　擔心持倉下跌、鎖定盈利、設定止損17

1.2.6　減少持倉成本18

1.2.7　輔助決策19

1.2.8　應對多種走勢21

1.2.9　資金管理、低風險套利22

1.3　期權價格的決定因素23

1.3.1　行權空間23

1.3.2　有效期24

1.3.3　波動率24

1.3.4　流動性26

1.3.5　市場預期26

1.3.6　保證金26

1.3.7　無風險利率26

1.4　國內主流的期權品種27

1.4.1　50ETF期權27

1.4.2　商品期權30

1.4.3　香港股票期權32

第2章　權交易理念34

2.1　交易的真相34

2.1.1　市場可以準確預測嗎35

2.1.2　基本面和技術分析37

2.1.3　牛熊轉換階段42

2.1.4　判斷市場底部的技巧45

2.2　投資盈利的兩種數學邏輯53

2.2.1　第一種：大勝率盈利模式54

2.2.2　第二種：大盈利模式54

2.3　交易理念55

2.3.1　如何理解「截斷損失，讓利潤奔跑」55

2.3.2　從行為心理學看期權交易誤區57

2.3.3　投資的反身性59

2.3.4　市場的自我修復61

2.3.5　一個理想的交易周期61

2.3.6　倉位管理63

2.3.7　風險控制63

第3章　期權實戰要素68

3.1　期權「戰士」的各項屬性69

3.1.1　Delta―風險指標69

3.2.2　Gamma――風險加速度71

3.2.3　Theta――時間灰燼73

3.2.4　Vega―波動率的放大鏡74

3.2.5　Greek綜合分析75

3.2.6　理想的風險對沖76

3.3　買入期權78

3.4.1　買入期權的預期收益78

3.3.2　選擇實值還是虛值期權83

3.3.3　買入時機84

3.3.4　買什麼期權最合適84

3.3.5　期權何時平倉最合適92

3.4　賣出期權93

3.4.1　賣出期權的風險93

3.4.2　賣出期權的時機95

3.4.3　賣出期權選擇技巧97

3.4.4　賣出期權的後續操作98

3.5　B-S期權定價公式的局限性103

3.6　設計期權的評分104

3.6.1　設計流程及原理105

3.6.2　影響賣權預期收益的因素105

第4章　期權的基本面分析110

4.1　基本面分析的原理111

4.2　上證50的基本面分析113

4.2.1　上證50的價值114

4.2.2　上證50的市場預期114

4.2.3　影響上證50走勢的其他因素115

4.3　豆粕基本面117

4.3.1　豆粕的供需關係117

4.3.2　豆粕的其他影響因素120

4.3.3　豆粕和相關產品124

4.4　白糖的基本面分析130

4.4.1　全球食糖供需關係130

4.4.2　影響白糖價格的因素131

4.4.3　影響國內食糖價格的主要因素132

4.4.4　白糖基本面分析示例134

4.5　玉米基本面136

4.5.1　玉米的主要用途136

4.5.2　玉米的需求和供給137

4.6　棉花的基本面分析138

4.7　橡膠的基本面分析140

4.7.1　橡膠和相關產品的關係140

4.7.2　天然橡膠的供需現狀142

4.7.3　影響天然橡膠的因素143

4.8　銅的基本面分析145

4.8.1　銅的商品屬性145

4.8.2　實物定量分析法148

4.8.3　銅的金融屬性151

第5章　期權套利155

5.1　平價套利156

5.1.1　套利原理156

5.1.2　平價套利技術分析158

5.1.3　平價套利的操作流程159

5.1.4　50ETF和白糖平價套利案例分析160

5.2　盒式套利163

5.2.1　盒式套利理論推導164

5.2.2　案例分析：50ETF盒式套利166

5.3　日曆套利167

5.3.1　日曆套利―做多波動率167

5.3.2　日曆套利-做空波動率170

5.3.3　多種套利的組合方式172

5.4　分紅套利173

5.4.1　分紅套利的原理173

5.4.3　案例：50ETF和同權不同價套利176

5.5　末日期權套利178

5.5.1　實值期權時間價值套利178

5.5.2　賣出虛值期權180

5.5.3　買入末日期權181

5.6　事件套利184

5.7　資金缺口套利188

5.7.1　資金缺口套利原理188

5.7.2　案例：豆粕跌停、長假套利等機會190

5.8　折價套利193

5.8.1　折價出現的原因193

5.8.2　兩種折價套利方式194

5.9　跨時空套利196

5.9.1　跨時空套利原理196

5.9.2　期權跨時空套利197

第6章　期權組合策略199

6.1　垂直套利組合199

6.1.1　上漲止盈200

6.1.2　下跌止盈201

6.1.3　下底止損203

6.1.4　上頂止損204

6.2　跨式組合205

6.2.1　買入窄跨205

6.2.2　賣出寬跨206

6.3　組合簡化208

6.4　多種策略對比210

第7章　「期權+」的實戰策略213

7.1　多品種間的套利214

7.2　提升資金利用率215

7.3　期權+標的資產的不敗戰法215

7.3.1　策略需要滿足的兩個條件215

7.3.2　期權+標的案例216

7.4　槓鈴策略218

7.4.1　反脆弱和槓鈴策略218

7.4.2　槓鈴策略的實際應用219

第8章　期權的未來趨勢221

8.1　期權新增品種222

8.1.1　深100ETF期權、300ETF期權和創業板ETF期權222

8.1.2　相關性套利226

8.1.3　波動率套利228

8.1.4　板塊強弱套利230

8.2　資產配置法231

8.3　期權輪動法232

8.4　未來展望233

8.4.1　組合保證金233

8.4.2　更多行權價和期限234