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《期权实战》，副标题：一本书说透期权，刘博 著，出版社： 电子工业出版社。

电子工业出版社成立于1982年10月，是工业和信息化部直属的科技与教育出版社，每年出版新书2400余种，音像和电子出版物400余种，期刊8种，出版物内容涵盖了信息科技的各个专业分支以及工业技术、经济管理、大众生活、少儿科普等领域，综合出版能力位居全国出版行业前列。

内容简介

本书以期权操作的进阶者为主，同时兼顾期权入门者学习。全书主要内容有期权交易的基础入门，通过透彻的理论分析，和多达上百个操作案例，详细讲解期权应用场景、期权价格的形成原理、期权投资的基本面和技术面分析、期权套利和期权交易组合策略等，以及期权+的实战策略，帮助初中级期权用户快速掌握期权的交易理论和方法，从而走上期权的盈利之路。

作者介绍

刘博，中山大学系统工程学硕士，现任职于某国企投资经理、海角投资俱乐部高级顾问。中山大学系统工程硕士，从事投资十余年，先后做过外汇、债券、期货、期权等产品的交易，近五年专注于期权交易，投资风格以稳健收益为主。

目录

第1章　期权入门1

1.1　白话说期权2

1.1.1　什么是期权2

1.1.2　期权交易中的常用术语3

1.1.3　期权中的基本操作13

1.2　期权的常见应用场景15

1.2.1　想买股票时资金被占用15

1.2.2　涨停、跌停时无法交易15

1.2.3　抄底16

1.2.4　做空17

1.2.5　担心持仓下跌、锁定盈利、设定止损17

1.2.6　减少持仓成本18

1.2.7　辅助决策19

1.2.8　应对多种走势21

1.2.9　资金管理、低风险套利22

1.3　期权价格的决定因素23

1.3.1　行权空间23

1.3.2　有效期24

1.3.3　波动率24

1.3.4　流动性26

1.3.5　市场预期26

1.3.6　保证金26

1.3.7　无风险利率26

1.4　国内主流的期权品种27

1.4.1　50ETF期权27

1.4.2　商品期权30

1.4.3　香港股票期权32

第2章　权交易理念34

2.1　交易的真相34

2.1.1　市场可以准确预测吗35

2.1.2　基本面和技术分析37

2.1.3　牛熊转换阶段42

2.1.4　判断市场底部的技巧45

2.2　投资盈利的两种数学逻辑53

2.2.1　第一种：大胜率盈利模式54

2.2.2　第二种：大盈利模式54

2.3　交易理念55

2.3.1　如何理解“截断损失，让利润奔跑”55

2.3.2　从行为心理学看期权交易误区57

2.3.3　投资的反身性59

2.3.4　市场的自我修复61

2.3.5　一个理想的交易周期61

2.3.6　仓位管理63

2.3.7　风险控制63

第3章　期权实战要素68

3.1　期权“战士”的各项属性69

3.1.1　Delta―风险指标69

3.2.2　Gamma――风险加速度71

3.2.3　Theta――时间灰烬73

3.2.4　Vega―波动率的放大镜74

3.2.5　Greek综合分析75

3.2.6　理想的风险对冲76

3.3　买入期权78

3.4.1　买入期权的预期收益78

3.3.2　选择实值还是虚值期权83

3.3.3　买入时机84

3.3.4　买什么期权最合适84

3.3.5　期权何时平仓最合适92

3.4　卖出期权93

3.4.1　卖出期权的风险93

3.4.2　卖出期权的时机95

3.4.3　卖出期权选择技巧97

3.4.4　卖出期权的后续操作98

3.5　B-S期权定价公式的局限性103

3.6　设计期权的评分104

3.6.1　设计流程及原理105

3.6.2　影响卖权预期收益的因素105

第4章　期权的基本面分析110

4.1　基本面分析的原理111

4.2　上证50的基本面分析113

4.2.1　上证50的价值114

4.2.2　上证50的市场预期114

4.2.3　影响上证50走势的其他因素115

4.3　豆粕基本面117

4.3.1　豆粕的供需关系117

4.3.2　豆粕的其他影响因素120

4.3.3　豆粕和相关产品124

4.4　白糖的基本面分析130

4.4.1　全球食糖供需关系130

4.4.2　影响白糖价格的因素131

4.4.3　影响国内食糖价格的主要因素132

4.4.4　白糖基本面分析示例134

4.5　玉米基本面136

4.5.1　玉米的主要用途136

4.5.2　玉米的需求和供给137

4.6　棉花的基本面分析138

4.7　橡胶的基本面分析140

4.7.1　橡胶和相关产品的关系140

4.7.2　天然橡胶的供需现状142

4.7.3　影响天然橡胶的因素143

4.8　铜的基本面分析145

4.8.1　铜的商品属性145

4.8.2　实物定量分析法148

4.8.3　铜的金融属性151

第5章　期权套利155

5.1　平价套利156

5.1.1　套利原理156

5.1.2　平价套利技术分析158

5.1.3　平价套利的操作流程159

5.1.4　50ETF和白糖平价套利案例分析160

5.2　盒式套利163

5.2.1　盒式套利理论推导164

5.2.2　案例分析：50ETF盒式套利166

5.3　日历套利167

5.3.1　日历套利―做多波动率167

5.3.2　日历套利-做空波动率170

5.3.3　多种套利的组合方式172

5.4　分红套利173

5.4.1　分红套利的原理173

5.4.3　案例：50ETF和同权不同价套利176

5.5　末日期权套利178

5.5.1　实值期权时间价值套利178

5.5.2　卖出虚值期权180

5.5.3　买入末日期权181

5.6　事件套利184

5.7　资金缺口套利188

5.7.1　资金缺口套利原理188

5.7.2　案例：豆粕跌停、长假套利等机会190

5.8　折价套利193

5.8.1　折价出现的原因193

5.8.2　两种折价套利方式194

5.9　跨时空套利196

5.9.1　跨时空套利原理196

5.9.2　期权跨时空套利197

第6章　期权组合策略199

6.1　垂直套利组合199

6.1.1　上涨止盈200

6.1.2　下跌止盈201

6.1.3　下底止损203

6.1.4　上顶止损204

6.2　跨式组合205

6.2.1　买入窄跨205

6.2.2　卖出宽跨206

6.3　组合简化208

6.4　多种策略对比210

第7章　“期权+”的实战策略213

7.1　多品种间的套利214

7.2　提升资金利用率215

7.3　期权+标的资产的不败战法215

7.3.1　策略需要满足的两个条件215

7.3.2　期权+标的案例216

7.4　杠铃策略218

7.4.1　反脆弱和杠铃策略218

7.4.2　杠铃策略的实际应用219

第8章　期权的未来趋势221

8.1　期权新增品种222

8.1.1　深100ETF期权、300ETF期权和创业板ETF期权222

8.1.2　相关性套利226

8.1.3　波动率套利228

8.1.4　板块强弱套利230

8.2　资产配置法231

8.3　期权轮动法232

8.4　未来展望233

8.4.1　组合保证金233

8.4.2　更多行权价和期限234