拉尔夫·尼尔森·艾略特查看源代码讨论查看历史
| 拉尔夫·尼尔森·艾略特 | |
|---|---|
 拉尔夫·尼尔森·艾略特照片来自 |
简表说明
| 姓名 拉尔夫·尼尔森·艾略特
|
| 原文名 Ralph Nelson Elliott
|
| 性别 男
|
| 出生日期 西元1871年7月28日
|
| 职业 经济学家
|
| 出生地点 美国堪萨斯州马里斯维尔
|
| 亲属 玛丽·伊丽莎白·菲茨帕特里克（1869-1941）
|
| 星 座 狮子座
|
| 逝世日期 1948年1月15日
|
| 主要成就 艾略特波浪理论
|
拉尔夫·尼尔森·艾略特
拉尔夫·尼尔森·艾略特，（Ralph Nelson Elliott，1871年7月28日－1948年1月15日），美国经济学家。1871年出生于美国堪萨斯州马里斯维尔，从事会计工作，后曾任国际铁路公司（中美洲）驻瓜地马拉总审计师。因发表有艾略特波浪理论而著名。艾略特波浪理论是证券技术分析的主要理论之一。
早期生活
艾略特出生于堪萨斯州的马里斯维尔，后来搬到了德克萨斯州的圣安东尼奥市。他于19世纪90年代中期进入会计领域，主要在中美洲和墨西哥的铁路公司担任行政职务。1903年，艾略特与玛丽·伊丽莎白·菲茨帕特里克（1869-1941）结婚，后者在长期担任墨西哥外籍人士期间陪伴他。那里的内乱导致这对夫妇回到美国并最终到达纽约市的一个住所，在那里，艾略特开始了一个成功的谘询业务。1924年，美国国务院任命埃利奥特担任尼加拉瓜总会计师（当时受美国控制）。不久之后，艾略特根据他的专业经历写了两本书：茶室和自助餐厅管理 和拉丁美洲的未来。
在中美洲期间，艾略特感染了一种令人衰弱的肠道疾病，迫使他在五十八岁时提前退休。大约在这个时候，他决定致力于研究美国股票市场的行为。
艾略特波浪理论
波浪理论是相当有名的技术指标分析方法，不管是运用在股票投资、或期货的进出场点、K线图中支撑压力的判断，甚至是选择权交易策略的拟定，都扮演非常有效的角色，唯仿间人士因不了解技术指标的精神，误认为技术分析是绝对的真理，导致在学习波浪理论时，先给予过大的期待，如此一来，当预测不如预期，便将它弃如敝屣，实属可惜，因此特为文论述如下： 基本节奏：由五波段上升(又称攻击波)，三波段下降(又称调整波)所形成完整周期。
攻击五波 第 1 波：最重要的一波，代表多空转折！ 波浪理论第1波，其宣告意义极大：上升速度快与宽度的增加。(宽度在股市中可讲成是各类股的轮动)第1波大部分都是在盘底时不知不觉中完成而容易被视为反弹波；特别是领先股票在此波时已出现一波比一波高，且低档有愈垫愈高之倾向(有第三小波的味道)。 第 2 波：回档布局的好时机。 随著第1 波而出现的第 2 波调整波通常都比较大(深)。所以会很明显的有大量的卖空。而此时行情总是飘忽不定，甚至复杂到难以判别波形结构。这也是因为大多数人都相信整个走势还在低迷的阶段，但成交量越来越小，振幅比较细或价格趋势较不稳定，反映出卖压逐渐衰竭。如上所述调整幅度较大，常让人误判下跌波的熊市尚未结束。 反转型态(如头肩底、Ｗ底、三重底…等等)通常在此波结束后确认。 第 3 波：这一波没做到，那…还是赶快退出市场比较好！ 这一波是主升段，具有爆炸性狂涨，时间最长，幅度最大，成交量最大，也最容易走出延长波。且此时基本面会出现逐渐有利的报导。 半数以上的投资人都开始进场买卖了。大约30% ~ 40% 保守的投资人还在等待回档再买，可是事与愿违，这波段的回档都比较小，也就有报纸上常见的辞汇‘看回不回’这种说词。 且遇利空不回，利多大涨，所以这一波的Ｋ线图表中一般都会有跳空缺口出现。 第 4 波：汰弱留强、落后补涨，二线股准备“大鸣大放”了！ 这波通常以三角形调整波出现的机会比较多；不过基于交替原则，波形必须有别于前面的第二波。而通常走势较为简单且快速；又浪底不应该低于第1波的波顶。 次级股票通常于此时开始下跌。 第 5 波：有可能很长、很大，敢抱、敢追的人就会赚到钱，不过…小心一点好！！ 疯狂热卖的状况下，前面提及的 30% ~ 40%保守的投资人，大部分会在这波中抓狂而投入。正常状态这波的幅度都比第 3 波小，但这不是绝对的，当市场乐观情绪高涨时，就会出现延长波。
攻击波 假如第一波和第三波之波动长度(或长相)相当，则第五波将很可能出现一个延伸的大浪；尤其是第五波之成交量较第三波扩增时。 反过来说，如果第三波衍生延伸波，第五波理应相似第一波之结构。 调整三波 第 A 波： 市场上会认为这只是下一个上涨走势必经的调整波而已。而个别股票初见技术上具杀伤力的裂痕，但散户投资人无视于此，仍然群涌买进。 第 B 波： 这波的升势会比较情绪化。市场人士都误认为上一个上升波浪尚未结束。但有四点可以大胆预言: 一:是骗人的；叫人上当的把戏。 二:多头陷阱；投机者的天堂，也是散户心态上的放纵。 三:僵化，不知变通的自满。 四:最后注定要完全被C波拉回。 适当的宽度通常是推动波的特性，修正波并没有此特性。 一般说来，中级波以下的b波通常表示成交量递减；而基本波级以上的b波通常表示群众的广泛参与，其成交量远大于前多头市场之量。 第 C 波： 破坏力极强，如同第 3 波的特性，全面下跌。一片套牢声，大家渐渐的远离号子，不敢看盘。当号子没人时，又会开始默默的进行另一个回圈中的第 1 波。 附属第 d 波： 除了扩张三角形里的”d”波，其它的d波经常会有成交量的增加。 此波有修正波的特性，也有第一波的特性。 附属第 e 波： 对大多数市场观察家来说，是新顶点之后的另一个下跌走势的开端；新闻媒体经常也在此推波助澜。 e波总会似是而非的冲破三角形之边线，更使投资人深信市场的空头走向；且因e波是最末波，所以投资者心理与第五波类似。 所以：请准备往相反的方向走。K线图上为破底穿头盘。
波浪之间的比例原则
波浪理论可用来推测市场的涨幅和跌幅，主要是采取黄金分割率和费氏级数之神秘数字去计算。 如：C波是A波的一倍或1.618倍，而一个上升浪可以是上一次高点的1.618，另一个高点又再乘以1.618，包含股票与期货分析皆可以此类推，唯在使用前务必先了解商品特性，才不致于有误用之虑。 另外，下跌浪也是这样，一般常见的回档或反弹幅度比率有0.236(=0.382*0.618)、0.382、0.5、0.618等。 计算比例原则的最大好处，是可以知道目前的投资是否符合“正期望报酬率”，由于行情变化莫测，坚持方向者一旦遇到不如预期的走势，其损失往往非常巨大，故在此建议投资人，学技术分析跟学任何东西一样，只有能够累积下来的专业才是值得学的，所以训练自己计算“益损比”的能力，远比训练自己“判读方向”的能力更为实际。
影片
All About Ralph Nelson Elliott