資金周轉率檢視原始碼討論檢視歷史

資金周轉率是反應資金流轉速度指標。企業資金(包括固定資金和流動資金)在生產經營過程中不間斷地循環周轉，從而使企業取得銷售收入。企業用儘可能少的資金占用，取得儘可能多的銷售收入，說明資金周轉速度快，資金利用效果好。

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計算方法

營運資金周轉率是指年銷貨淨額與營運資金之比，反映營運資金在一年內的周轉次數。其計算公式如下： 銷售收入淨額/(平均流動資產-平均流動負債) 「平均」指報表期初數與報表期末數之平均值。 資金周轉速度可以用資金在一定時期內的周轉次數表示，也可以用資金周轉一次所需天數表示。其計算公式如下： 資金周轉率=本期主營業務收入/[(期初占用資金+期末占用資金)/2] 不存在衡量營運資本周轉率的通用標準，只有將這一指標與企業歷史水平，其他企業或同行業平均水平相比才有意義。但是可以說，如果營運資本周轉率過低，表明營運資本使用率太低，即相對營運資本來講，銷售不足，有潛力可挖；如果營運資本周轉 率過高，則表明資本不足，業務清償債務危機之中。

提高方法

如何提高資金周轉率？ 資金迴轉率受兩個動態變量的影響，即資金流和物流。資金流和物流幾乎就是現代經銷商組織的管理核心。只有從管理入手，才能真正做到資金迴轉率的提高。現以經銷商組織的工作流程作為主線，放大各個局部流程管理對資金迴轉率的影響特點，從而啟發經銷商組織找到提高資金迴轉率的辦法。 一、要貨計劃的制訂 許多經銷商組織在要貨計劃制訂上沒有詳細的作業流程，控制程序相當隨意。有的由倉庫管理員做，有的由業務員做，也有讓財務人員來做，這些其實都是欠妥的行為。倉庫人員會考慮自己的現有庫容和工作強度，對市場和財務很少考慮；業務員主要從市場角度考慮，貨是越多越好；財務則以上期或同期數據為參考，時效性和市場感覺較差。 合理的做法建議是：業務負責做出一份下個周期（選擇周、旬、月、季等為單位均可）市場要貨數量和重要客戶要貨頻次，由倉庫管理員結合現有庫存狀況進行部分產品要貨量調整，再由財務根據上期或去年同期實際銷售數據以及財務資金狀況進行修正，最後由經銷商組織負責人通盤考慮進行核定。（特別提醒：要貨時必須注意非正常要貨的配載，有時為了匹配供應商的經濟運輸單量，隨意增加一些計劃外的非正常要貨。實際上，這部分配載貨最後都成為積壓庫存，退換都成問題。） 多要貨則容易占用周轉資金，降低資金周轉效率；少要貨可能因缺貨被終端客戶鎖碼和經濟處罰，得不償失。要貨計劃做不好，資金迴轉率提高只能是幻想。 二、配送管理 在傳統經銷商那裡，配送是一項極其簡單的工作，根本算不上管理項目。這是認識的誤區，配送管理得好不好，將直接影響物流效率，從而影響資金周轉率。 訂單意味着交易機會，但若錯過訂單交付時間，則會斷送這次交易機會，還會對客戶關係產生負面影響。 配送管理不複雜，然而就是因為輕視而導致配送效率低甚至混亂的現象頻頻在經銷商組織里發生。 舉一例：某經銷商在某KA客戶的訂單下單期是每周二、四，次日送貨。若是周四的訂單延誤一次，即使不處罰，也要到下周二重新下訂單，下周三送貨。期間要耽誤周六、周日以及下周一、二的四天銷售。這批產品的理論庫存期就增加了四天，實際操作中肯定還要大於四天。如果恰好又過了結賬期，這批產品要挪到下月結算，則更是降低資金迴轉率。 三、賬期管理 零售客戶的賬期只會每年延長不太可能縮短，從賬期上尋求變通來提高資金迴轉速度的可行性不高。有的零售商允許提前結算，但經銷商的貼息成本高，除非急需資金周轉顧不上考慮財務成本增加。 這裡的賬期管理主要體現在對實際結賬期與合同賬期是否在正常偏差區間。比如，合同約定賬期為45天，終端對賬期恰逢十一假期，因此經銷商對終端開具稅票期距終端支票實際出票期為50天。此間的5天偏差是能接受的，若這個區間大於5天就有問題了。 有一家經銷商財務將去年一年的某賣場出入賬期進行匯總分析，發現平均結算賬期為82天（法定節假日未作迴避），而與該賣場簽訂的合同賬期為60天。 賬期管理不能只是停留在合同談判上，更要把重心擺在執行上。儘量避免給零售商客戶拖延付款的理由，使己方始終處於主動狀態。 四、社會庫存控制 有一個經銷商老闆很無奈地說，他很有錢，但錢都在貨里。他這裡說的貨就是常說的社會庫存，即在下遊客戶那裡賒銷的產品。 做終端的經銷商都明白一個道理：沒有一定的社會庫存，就沒有陳列效果，也就不能增加銷售機會。但過高的社會庫存又是資金迴轉率的黑洞，如何做好對社會庫存的控制就變得尤其重要。 只有合適的庫存，沒有合理的庫存。做生意不同於理論設想，合理的東西往往不合情。 比如，做兩家終端，A店300平米，B店1000平米，從陳列空間來看，B店的貨架庫存應該要大於A店才合理。但A店該品類只做兩個品牌，B店有七個品牌，在A店做的兩個品牌的銷量略高於在B店這兩個品牌的銷量。從經銷商經營的角度，社會庫存給A店比給B店更有價值。 經銷商不同於實力強大的製造商，不能盲目追求所謂的數值鋪貨率，更不能注重所謂的機會總量（那相當於空中樓閣，潛力是有，但競爭成本更大）。 五、促銷執行 賣得越快迴轉率越高，這是顯而易見的規律。促銷的效果標準有很多，但作為經銷商組織來說，銷售出去多少是硬道理。 1．促銷的根本是促進銷售，幫經銷商創造更多溢價收入。經銷商最正常的交易行為是加價行為，儘管通過加價產生贏利的難度越來越大，但這是經銷本質。正常的結果是促銷越合適，銷量越大，資金迴轉率越高。 2．促銷可以保持經銷商對下遊客戶的控制。現今的商業流通發達，渠道客戶可以輕易買到幾乎所有的產品，但卻無法得到促銷支持，這是經銷商天然的優勢。有忠誠度高、穩定的下遊客戶，無形中會幫助經銷商提高資金效率。 3．促銷是經銷商掌握主動性的為數不多的權力之一。沒有一個下遊客戶不對促銷感興趣的，如果促銷力度超出常規，連「脾氣大」的零售賣場採購也會變得親切易處。在賬期管理的迴旋餘地也就增加。儘管有賬期要求，如果能夠有較大折扣的促銷，與賣場做現金交易也是非常可能的。 但是經銷商群體中有不少人把廠方促銷當成唐僧肉，據為己有。有人將促銷當成利潤來源，一個勁地向上游廠方申請促銷費用或者虛報費用。這種本末倒置的做法最終是害人又不利己。 建議經銷商朋友：促銷上的投入一分不能省，促銷上的資源一分不能貪，好鋼都得用到刀刃上。 六、殘滯庫存處理 殘滯庫存在每個經銷商處都有，有商業以後就有這個問題，可以說是頑疾。既然不可避免，就應當積極妥善處理。 以百計的經銷商很少有某一家主動處理，更別說有一套處理制度。殘滯庫存不是資產，反而是負債。建議經銷商組織要時刻注意殘滯庫存的產生和處理，不要積壓，企圖有朝一日能夠原價折算給上游供應商。如果殘次庫存已經與上游供應商交涉無果的話，還不如早些處理變現出來，哪怕真是「十分不當一分賣」。 七、客戶管理 每個客戶對資金迴轉的要求都不會相同，這時經銷商應該對每一個客戶資金迴轉率給予評估。迴轉率越高的客戶比例要保持在一定的水平線以上，遵循「現金為王」的經營理念。適時淘汰一些結算信譽差的客戶，不是每個客戶都值得往來。 過份要求客戶鋪貨率是會大幅降低資金迴轉率的，這個結果已經無數次得到驗證。 八、品項管理 品項管理已經不是一個陌生的概念，對於以商貿為主的經銷商來說，品項管理勢在必行。 經銷商品項管理包括以下內容： 1.品牌側重：一個經銷商往往經營幾個品牌，每個品牌的投資收益和資金迴轉率都有是差異的。 2.品類劃分：按當地市場消費水平和消費結構劃分，保證資金投向的有效性。不是每個製造商都能做好手中所有的品類，所以經銷商更要注意自己的區域特點。 3.小品項調整：迴轉率與毛利率走向恰好相反，經銷商必須權衡利潤與迴轉率的選擇側重。 4.季節性產品：季節性產品的資金需求是不均衡的，經銷商要計劃好季節性產品與常銷產品的資金使用狀況，既要關注季節性產品又要防止對常銷產品的資金過多占用。