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《PPP模式與結構化融資》，余文恭 著，出版社： 經濟日報出版社。
讀書，可以與時俱進，開闊自己，提高自己，充實自己，完善自己，是全球文化[1]科技知識擴容和更新的需要，是知識[2]經濟和社會發展的要求。
內容簡介
PPP交易結構貫穿了PPP項目的全過程，貫穿了一方案兩報告，整合了所有PPP項目參各方的目的，因此我們可以這麽說，掌握了PPP交易結構，你就掌握了PPP的核心，因此希望就由本書的撰寫可以拋磚引玉，讓更多人了解PPP模式項目的頂層架構
目錄
第一篇概論12
第一章PPP模式基本特徵12
第一節PPP模式特徵的正面與負面表述12
一、PPP模式特徵的正面表述12
二、PPP模式特徵的負面表述18
第二節發改委第二批典型案例把握準則20
一、前言20
二、競爭性磋商的相關問題21
三、可用性付費的相關問題21
四、固定回報、明股實債與BT項目21
第三節財政部第三批示範項目評審標準22
一、前言22
二、財政部《第三批示範項目的評審標準》介紹22
第二章PPP模式相關概念25
一、經營性項目、非經營性項目、准經營性項目25
二、PPP模式與特許經營27
三、傳統基礎設施領域項目、公共服務領域項目32
四、PPP模式與政府購買服務35
五、PPP模式與傳統模式36
六、PPP模式與國有資產與土地管理37
第三章PPP模式交易結構與結構化融資38
一、交易結構的意義38
二、PPP模式交易結構的意義39
三、PPP模式交易結構的組成40
四、PPP模式與結構化融資43
第四章PPP項目前期程序(一)---投資審批與報建程序45
第一節概述45
第二節投資審批程序46
一、投資體制的基本原則46
二、政府投資項目的審批程序49
第三節報建審批程序51
一、報建審批程序的幾個關鍵部分51
二、「PPP+工程總承包模式」對報建審批程序的影響54
第四節北京市公共服務項目投資審批改革的試點55
一、集體審議分別審批56
二、優化流程簡化程序56
三、精簡審批加強監管57
四、實行告知承諾制58
第五章PPP項目前期程序(二)---PPP項目前期操作流程59
一、概述59
二、社會資本發起60
三、初步實施方案與項目實施方案62
四、財政承受能力論證64
五、物有所值評價69
第二篇主要交易群75
第六章PPP項目合作主體(一)---政府方75
一、由誰擔任PPP項目的政府方75
二、實施機構的類型76
三、實施機構的義務79
四、實施機構的權利84
五、項目指揮部86
第七章PPP項目合作主體(二)---社會資本方88
一、前言88
二、由誰擔任社會資本方88
三、項目公司成立與投資問題的討論90
四、社會資本方與項目公司的簽約程序92
五、社會資本與項目公司的合同義務96
第八章PPP項目合作客體(一)---項目運作方式97
第一節概述97
第一節項目資產所有權歸屬問題的討論98
一、土地使用權的歸屬98
二、項目資產所有權的歸屬101
三、「公共資產使用權」概念的提出102
第二節「建設期+運營期」的項目運作方式103
一、BOT模式的準備期104
二、BOT模式的建設期105
三、BOT模式的運營期108
四、BOT模式的保修期110
五、BOOT模式相關問題的討論110
第三節「運營期」及「改建期+運營期」的項目運作方式111
一、TOT模式的項目運作方式112
二、O&M、MC模式的項目運作方式115
三、ROT模式的項目運作方式116
第九章PPP項目合作客體(二)---付費機制117
第一節付費機制的定性分析117
一、概述117
二、付費主體117
三、付費標的119
四、計費方式119
五、計價控制121
六、調價公式123
七、付費條件124
第二節付費機制的定量分析---談財務分析的幾個基本概念124
一、概述124
二、靜態計算與動態計算125
三、淨現值125
四、內部收益率126
五、償債備付率130
第十章PPP項目合作客體(三)---風險分配與提前退場機制131
第一節風險分配131
一、風險的概念131
二、風險分配的方式132
第二節提前退場機制133
一、提前終止的事由以及效力133
二、有關運營期提前終止PPP項目相關問題的討論134
三、強制接管135
四、直接介入協議與提前終止136
第十一章PPP項目社會資本方的選擇138
一、概述138
二、選擇類型139
三、《PPP採購辦法》社會資本方選擇程序144
四、《競爭性磋商採購辦法》社會資本方選擇程序149
第三篇次要交易群155
第十二章結構化融資概述155
一、融資的內涵155
二、融資相關概念(一)---五個基本概念156
二、融資相關概念(一)---五個基本概念156
三、融資相關概念(二)---項目資本金與股東貸款159
四、融資的類型163
五、結構化融資的類型166
第十三章股權融資與履約外包168
一、概述168
二、股權融資169
三、履約外包與建設工程合同174
第十四章夾層融資(一)---私募股權基金179
一、概述179
二、類型181
三、私募股權基金募集設立184
四、私募股權基金管理188
五、私募股權基金投資與退出190
第十五章夾層融資(二)---PPP基金194
第一節概論194
一、意義與性質194
二、類型195
第二節PPP基金交易結構196
一、PPP基金參與下的股權交易結構196
二、PPP基金的份額結構197
第三節社會資本方投資的PPP基金199
一、社會資本投資PPP基金的份額結構199
二、並表相關問題的討論202
第四節政府方投資的PPP基金205
一、發改系統基金與財政系統基金的差異205
二、直接投資PPP項目政府投資基金的份額結構210
三、政府引導基金的交易結構---以浙江省PPP基金為例212
第十六章債權融資(一)---銀行融資216
第一節概述216
第二節固定資產貸款、流動資金貸款與項目融資216
一、固定資產貸款216
二、流動資金貸款218
三、項目融資219
第三節銀團融資222
一、概述222
二、銀團成員222
三、鼓勵採用銀團貸款的情形與貸款管理223
第四節併購貸款與政策性銀行融資225
一、併購貸款225
二、政策性銀行貸款226
第十七章債權融資(二)---債券融資229
第一節概述229
第二節證監系統監管債券---公司債229
一、概述229
二、種類229
三、公司債發行條件與核准程序---以一般公司債為例231
第三節發改系統監管債券232
一、企業債232
二、項目收益債235
三、專項債238
第四節銀監系統監管債券---項目收益票據241
一、概述241
二、具體內容241
第十八章資產證券化243
一、概述243
二、企業資產證券化(ABS)245
三、資產支持票據(ABN)250
四、項目資產支持計劃252
第十九章大資管融資259
第一節概述259
第二節保險資管業務259
一、概述259
二、保險一般類資管260
三、保險組合類資管261
四、保險資金間接投資基礎設施263
第三節基金管理公司特定客戶資產管理業務264
一、概述264
二、委託人264
三、資產管理人264
四、資產管理計劃265
五、投資標的266
第四節證券公司資產管理業務267
一、概述267
二、單一客戶辦理定向資產管理業務267
三、多個客戶辦理集合資產管理業務269
四、新八條底線270
第五節信託公司資管業務275
一、概述275
二、集合資金信託275
三、私人股權投資信託276
四、財產權信託277
第六節商業銀行資管業務278
一、概述278
二、商業銀行個人理財業務279
三、銀行與金融同業間的合作280
第四篇結語283
第二十章PPP模式交易結構分析法283
第一節概述283
一、你的PPP項目「開花」了嗎?283
二、PPP模式交易結構分析法283
第二節PPP模式交易結構285
一、PPP模式交易結構總圖的繪製285
第三節PPP交易群287
一、概述287
二、交易主體、數量與性質288
三、項目運作方式293
四、付費機制295
五、如何繪製PPP交易群分圖表296
第四節股東融資交易群301
一、概述301
二、第一層投資人權利結構301
三、第二層投資人權利結構303
四、如何繪製股東融資交易群分圖表303
第五節履約外包與債權融資交易群306
一、履約外包交易群306
二、債權融資交易群307
第二十一章各方參與PPP項目的幾點建議308
一、概述308
二、政府方參與PPP項目的困難與建議308
三、社會資本方參與PPP項目的幾點建議310
四、融資機構參與PPP項目的幾點建議311
附件一：政策法規匯總表(含簡稱)313
PPP基礎性政策法規313
PPP融資性政策法規316
附件二：PPP圖表匯總表320三、融資相關概念(二)---項目資本金與股東貸款159
四、融資的類型163
五、結構化融資的類型166
第十三章股權融資與履約外包168
一、概述168
二、股權融資169
三、履約外包與建設工程合同174
第十四章夾層融資(一)---私募股權基金179
一、概述179
二、類型181
三、私募股權基金募集設立184
四、私募股權基金管理188
五、私募股權基金投資與退出190
第十五章夾層融資(二)---PPP基金194
第一節概論194
一、意義與性質194
二、類型195
第二節PPP基金交易結構196
一、PPP基金參與下的股權交易結構196
二、PPP基金的份額結構197
第三節社會資本方投資的PPP基金199
一、社會資本投資PPP基金的份額結構199
二、並表相關問題的討論202
第四節政府方投資的PPP基金205
一、發改系統基金與財政系統基金的差異205
二、直接投資PPP項目政府投資基金的份額結構210
三、政府引導基金的交易結構---以浙江省PPP基金為例212
第十六章債權融資(一)---銀行融資216
第一節概述216
第二節固定資產貸款、流動資金貸款與項目融資216
一、固定資產貸款216
二、流動資金貸款218
三、項目融資219
第三節銀團融資222
一、概述222
二、銀團成員222
三、鼓勵採用銀團貸款的情形與貸款管理223
第四節併購貸款與政策性銀行融資225
一、併購貸款225
二、政策性銀行貸款226
第十七章債權融資(二)---債券融資229
第一節概述229
第二節證監系統監管債券---公司債229
一、概述229
二、種類229
三、公司債發行條件與核准程序---以一般公司債為例231
第三節發改系統監管債券232
一、企業債232
二、項目收益債235
三、專項債238
第四節銀監系統監管債券---項目收益票據241
一、概述241
二、具體內容241
第十八章資產證券化243
一、概述243
二、企業資產證券化(ABS)245
三、資產支持票據(ABN)250
四、項目資產支持計劃252
第十九章大資管融資259
第一節概述259
第二節保險資管業務259
一、概述259
二、保險一般類資管260
三、保險組合類資管261
四、保險資金間接投資基礎設施263
第三節基金管理公司特定客戶資產管理業務264
一、概述264
二、委託人264
三、資產管理人264
四、資產管理計劃265
五、投資標的266
第四節證券公司資產管理業務267
一、概述267
二、單一客戶辦理定向資產管理業務267
三、多個客戶辦理集合資產管理業務269
四、新八條底線270
第五節信託公司資管業務275
一、概述275
二、集合資金信託275
三、私人股權投資信託276
四、財產權信託277
第六節商業銀行資管業務278
一、概述278
二、商業銀行個人理財業務279
三、銀行與金融同業間的合作280
第四篇結語283
第二十章PPP模式交易結構分析法283
第一節概述283
一、你的PPP項目「開花」了嗎?283
二、PPP模式交易結構分析法283
第二節PPP模式交易結構285
一、PPP模式交易結構總圖的繪製285
第三節PPP交易群287
一、概述287
二、交易主體、數量與性質288
三、項目運作方式293
四、付費機制295
五、如何繪製PPP交易群分圖表296
第四節股東融資交易群301
一、概述301
二、第一層投資人權利結構301
三、第二層投資人權利結構303
四、如何繪製股東融資交易群分圖表303
第五節履約外包與債權融資交易群306
一、履約外包交易群306
二、債權融資交易群307
第二十一章各方參與PPP項目的幾點建議308[2]
一、概述308
二、政府方參與PPP項目的困難與建議308
三、社會資本方參與PPP項目的幾點建議310
四、融資機構參與PPP項目的幾點建議311
附件一：政策法規匯總表(含簡稱)313
PPP基礎性政策法規313
PPP融資性政策法規316
附件二：PPP圖表匯總表320