PE價值創造理論·技術·案例檢視原始碼討論檢視歷史

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《PE價值創造理論·技術·案例》，劉媛媛 著，出版社： 中國發展出版社。

書籍是全世界的營養品。生活里沒有書籍，就好像沒有陽光；智慧里沒有書籍，就好像鳥兒沒有翅膀。——莎士比亞

內容簡介

《PE價值創造：理論技術案例》是學術專著，屬於北大投資銀行學系列叢書。作者結合自己多年的金融理論學習和實踐經驗，在相關理論研究的基礎上，結合案例分析，探討我國PE發展模式；同時採用實證研究方法，從多個角度研究PE與被投資企業的關係，對PE的價值創造進行了完整、深入的研究和探討，實操性強，為業內人士、相關領域研究人員和高校師生提供理論和實踐上的參考。

作者介紹

劉媛媛，北京大學金融學博士、美國斯坦福大學聯合培養博士。北京大學股權投資協會會長、視野中國青年教育交流協會理事、前人大附中網校國際交流中心主任。 曾赴美國多所大學進行考察洽談，了解美國大學全獎標準、學校情況，對美國留學申請有豐富的經驗和獨到的見解，幫助多名中國學子成功踏入美國頂尖大學。

目錄

第一章股權投資基金概述

1.股權投資基金介紹

股權投資基金的產生與發展

股權投資基金的特點

股權投資基金的四個環節

2.各國股權投資基金髮展歷史與動態

美國——股權投資基金的起源地和領航者

歐洲——穩健、傳統的股權投資風格

日本——股權投資行業在大起大落中逐漸走向成熟

中國——股權投資快速成長的新興市場

PE與其他融資模式的區別

第二章股權投資基金價值創造理論

1.股權投資基金的雙重委託代理理論

委託代理理論

股權投資的委託代理問題

股權投資委託代理問題的解決方式

2.股權投資基金的價值創造機制

投資項目價值創造模型假設

股權投資基金的價值創造模型分析

股權投資基金的價值創造模式及經濟學價值

PE價值創造：理論·技術·案例

第三章股權投資基金的投資流程

1.如何找到好的投資項目

投資項目篩選的過程

投資項目篩選的標準

2.商業計劃書和保密協議

商業計劃書

保密協議

3.投資意向書(投資合作框架協議)

4.盡職調查

5.價值評估

賬面價值法(歷史成本法)

現金流折現法

市盈率法

6.投資後管理

幫助企業制定發展戰略和規劃

幫助企業籌集後續資金

參與組建管理團隊，完善企業內部治理結構

監控企業財務狀況

設計退出計劃

第四章股權投資基金的退出機制

1.股權投資基金退出機制的作用

為股權投資基金提供持續的流動性

實現價值和收益

規避風險

2.股權投資基金的退出方式

首次公開發行

股權轉讓

破產清算

3.股權投資基金退出的影響因素

宏觀經濟周期

資本市場環境

被投資企業所處行業

股權投資機構自身情況

第五章PE與企業盈利能力的關係

1.PE與我國中小企業板和創業板的互動效應

2.PE與創業板上市公司實證研究

樣本選取與數據來源

變量定義

數據統計與分析

固定效應估計法與隨機效應估計法

實證分析及結果

敏感分析及檢驗

3.PE與中小企業板上市公司實證研究

樣本選取與數據來源

變量定義

數據統計與分析

實證分析及結果

敏感性分析及檢驗

4.PE對企業盈利能力的作用

第六章PE與企業IPO初始回報的關係

1.PE投資企業的IPO上市

2.PE對企業上市的三種效應

證明說(Certificationhypothesis)

監督說(Monitoringhypothesis)

逐名效應說(Grandstandinghypothesis)

3.PE與創業板上市公司實證研究

樣本選擇與數據來源

變量定義

數據統計與分析

實證分析及結果

敏感性分析及檢驗

4.PE與中小企業板上市公司實證研究

樣本選擇與數據來源

變量定義

數據統計與分析

實證分析及結果

敏感性分析及檢驗

5.PE對企業IPO初始回報的作用

第七章PE與企業實際投資的關係

1.PE與公司治理

2.PE與企業實際投資的實證研究

樣本選取與數據來源

變量定義

數據統計與分析

實證分析及結果

敏感性分析及檢驗

3.PE對企業實際投資的作用

第八章股權投資基金案例

1.攜程旅行網

2.學而思教育

3.李寧有限公司

4.無錫尚德太陽能電力有限公司

5.好想你棗業

6.網宿科技

第九章股權投資基金的展望

1.政府推動股權投資行業的健康發展

2.構建多層次資本市場體系，建立完善的股權投資

退出機制

3.注重團隊建設，培養高水平的股權投資人才

參考文獻

後記