方向化量化策略檢視原始碼討論檢視歷史

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方向化量化策略是中國專有名詞。

漢字是用於記錄漢語，進行書面交流，傳承民族文化的書寫符號系統，也是最富有民族特色的中國書法藝術的載體，是中華民族智慧的結晶，它蘊藏着許許多多的文化內涵。

名詞解釋

方向性量化策略是指高頻交易者利用較短時間內的報單及成交信息，形成標的行情的方向性判斷，迅速介入行情，建立方向性倉位，獲取行情收益。方向性策略在高頻層面多以價量信號為基礎，基本面很少變化或可忽略不計。通常可以根據多因子選股模型與擇時模型來選擇標的與交易時機。

作為示例，若將股票品種作為交易標的，通常可以選入的因子有：技術面因子、財務類因子、市值規模類因子、資金進出類因子、事件公告類因子等。

通常期貨類的策略因子可能包括：動量因子、期限結構因子、量價因子、持倉相關因子、基本面因子等。

除了傳統的多因子模型外，近年來隨着深度學習的蓬勃發展與廣泛研究，也誕生了基於貝葉斯學習、基於機器學習的策略，包括：多層神經網絡、K最近鄰、決策樹與隨機森林、SVM（支持向量機）等。

高頻交易概述

高頻交易（High Frequency Trading，HFT），一種高速度，高頻次的交易方式，通過預設的計算機算法實現，具有低隔夜持倉，高報撤單頻率，高換手率等特點。操作上體現出以下幾種顯著特徵：

①使用高速和複雜的計算機程序來生成、傳遞、執行命令

②直連交易所的數據通道

③設立和清算頭寸的時限很短

④大量發送和取消委託訂單

⑤收盤時不留頭寸

高頻交易策略主要有三類：

套利策略包括跨期套利，跨交易所套利，統計套利等。

做市策略是當市場買賣價差較大的時候，通過提供流動性，同時低買高賣而獲利，此外作為提高流動性的報酬，獲取某些交易所提供的手續費。

趨勢/事件驅動策略是利用數據傳輸速度優勢，獲取市場上的交易信息流（如量價、訂單簿、訂單流信息）和外部事件信息（如經濟數據，突發事件等），識別出尚未被股價反應的新信息從而迅速交易獲利。

高頻交易的優勢與爭議：

高頻交易的快速執行能力為市場提供了流動性，並促使市場更加高效。在市場價格波動較大時，高頻交易者能夠快速進出市場，穩定價格，並迅速糾正價格偏離。然而，高頻交易也引發了一些爭議。

一方面，批評者指出高頻交易可能導致市場波動加劇，甚至引發系統性風險。由於交易速度極快，高頻交易系統可能在極短時間內引發大規模市場波動，給整個市場帶來不穩定因素。

另一方面，高頻交易被視為一種技術進步，有助於提高市場效率。高頻交易者通過為市場提供流動性、降低交易成本以及促進市場價格發現，為投資者創造了更好的交易環境。