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高频交易
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高频交易是指利用科技的力量在交易中取得优势。比如投资银行和对冲基金等大型机构使用自动化交易平台的算法程序追踪多个金融市场，并执行大量交易指令。如果算法程序编写正确，高频交易可以让那些利用相关技术的机构获得显著优势。拥有强大功能的电脑甚至有助于发掘全球金融市场的新趋势和抢先执行交易。高频交易和进行高频交易的公司有以下公认的特性：高频交易和进行高频交易的公司有以下公认的特性：高频交易和进行高频交易的公司有以下公认的特性：交易执行量极其高,交易指令快速取消,持仓时间极短,每个交易日完结时并无持仓,每笔交易利润率微薄,使用数据馈送及邻近服务,自营交易（银行等机构为自身利益进行投资，而非代表客户）

高频交易对谁影响比较大? 尽管会被高频交易揩油，对一般交易人来说，这种成本不高,严格来说，你是花小小的钱和他购买良好的流动性,但越短线的交易者，成绩越容易受到成本的影响。例如，平均一笔单获利10点的当冲交易者，进出要多付出 1点的成本，那么一年报酬率就是降低10%，这也是做短线交易的主因之一，毕竟长趋势而言，这类的成本会越来越高。至于长线交易者和长线投资人，不用担心这个问题。

高频交易存在的原因 高频交易可以让大型机构获取到一个微小但却有利的优势，反过来机构的高频交易为市场注入大量的流动性。高频交易系统能够产生数以百万计的订单，这意味著那些使用者有在为市场的顺畅运行做出贡献，作为回报，他们从交易中获取利润优势并赚取可观的价差。高频交易的性质满足了交易双方的需求。机构方可以获得某种优势，但这种优势是建立在交易量的基础上。他们每笔交易的收益十分微薄，因此必须完成大量的交易才能够真正获利。当然，大量的订单反过来又能确保足够的流动性注入市场。值得留意的是，相关公司拥有两大直接的收入来源：其一是赚取提供流动性的价差，其二是透过交易场所提供的折扣交易费使其市场对高频交易者更具吸引力。

高频交易：价差与流动性 价差与流动性息息相关。拥有较高活跃度的市场价差较小，而交易量较低的市场则倾向出现较高的价差：价差即资产所报买入价与卖出价的差额。以外汇市场为例，它每日的交易量超过5万亿美元，被誉为全球流动性最高的市场。这种惊人的交易量意味著市场可以提供较小的价差，如果交易者想要获取可观的利润，那就只能执行大量的交易。正因如此，多数投资者在外汇等高流动性市场中通常会选择使用杠杆最大化交易量，从而获得更多的市场持仓，如果不使用杠杆，投资的价值就显得微乎其微。至于流动性较低的市场，价差一般会较大。

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【财经懒人包】高频交易