變更

# １９９３年，彭实戈派学生调查、了解期货市场情况。他敏锐地发现了我国期权期货交易中存在的一些严重问题。当时绝大部分企业、机构对期货、期权的避险功能了解甚少，在不清楚这种现代金融工具所隐藏的巨大风险以及如何度量和规避这种金融风险的情况下便盲目投资，进行境外期货期权交易。在进行了一些统计分析调查以后，根据交易规则，他预计我们的投资者每做一单交易，输的概率将大于７０％，而赢的概率则少于３０％。而根据概率论中的大数定律就可以断定：这必然会造成我国资金的大量流失。出于学者的社会责任感，他感到自己不能无所作为。他写了两封信，一封交给潘承洞校长，潘校长立即转呈山东省副省长。另一封，递交国家自然科学基金委。信中，他陈述了自己对国际期货、期权市场的基本看法，以及我国目前进行境外期货交易所面临的巨大风险，并建议从速开展对国际期货市场的风险分析和控制的研究，加强对金融高级人才的培养。并曾亲赴北京，向国家自然科学基金委领导当面表达自己的意见。后来，山东省立即停止了境外期货交易。国家自然科学基金委员会也很快发文将彭实戈的建议信转呈中央财经领导小组，采取相应措施，避免了我国金融资产的大量流失。将数学理论应用于金融研究，可以决定数百亿美元的资金流向，他越发认识到基础研究成果对国家宏观经济决策的指导作用。<br> # １９９６年１２月１０日，国家自然科学基金会在北京召开专家会议，审议了彭实戈的报告，通过了国家自然科学基金重大项目“金融数学、金融工程和金融管理”的启动。决定拨款４百万元（后来又追加了１００万元）予以大力支持。此项目由彭实戈教授任第一负责人，并集中中科院、复旦大学、南开大学、浙江大学、清华大学、中国人民银行、财政部、国家税务总局等２０个单位的专家学者，向这一领域发起全面攻关。这是“九五”期间国家自然科学基金委列入管理和数学学科唯一的重大项目，也标志着我国金融数学开始了一个从无到有的过程。<br> # 金融数学是指用数学方法研究金融问题。早在二十世纪初，国际上就有了金融数学的概念，但理论进展缓慢。直到１９７３年才有了重大突破。美国两个科学家提出的Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｉｅｓ公式，被称为“华尔街的风暴”、“华尔街的革命”。这个获得过诺贝尔奖的公式，解决了金融市场较规范情况下的金融衍生产品的定价问题。而彭公式的提出，对不完全、不规范条件下的金融市场同样适用。所以，彭实戈的文章被称为“奠基性论文”，为金融数学理论大厦埋下了一个重要的基石。在我国金融学一直属于文科，彭实戈的理论建树使中国成为这一领域的后起之秀，并跻身于国际金融数学界的前列。中科院院士陈翰馥说，“他的成果使他成为这个领域国际上的学术带头人。”<br> # 金融问题非常敏感，涉及到国家的经济命脉，世界各国都在着力加强金融问题研究。“金融数学、金融工程和金融管理”专项研究项目的启动，把我国金融工程、金融管理直接带动起来了。八年来，彭实戈带领他的学生们，在经济、金融数学、控制等领域做了大量研究工作，获得一系列研究成果，得到国家有关专家、领导的高度评价。在他指导下，学生们目前所做的工作就有“不确定环境中项目投资策略”，“带有违约风险的未定权益的稳健定价”，“我国入世之后如何处理金融资产风险暴露”等很多社会经济领域迫在眉睫的问题。<br> # 金融数学的课题，不仅使基础理论研究直接服务于社会发展，而且推动了金融数学知识的普及和金融人才尤其是高级人才的培养教育。我国经济体制已与国际接轨，需要大量金融高级人才，以适应世界经济一体化的步伐。到目前为止，从山东大学金融基地毕业的硕士研究生１５人、博士研究生１３人，在读硕士研究生３０人、博士研究生６人，他们成为国家急需的高级专门人才。如培养的博士陈增敬，是国内第一个在世界三大著名经济期刊之一《计量经济学》上发表文章的人，获得国家杰出青年科学家奖。山东大学的金融数学、金融工程已发展成为应用数学的二级学科，全国各地高校也相继兴办起金融数学专业，金融数学在我国已成为一个充满勃勃生机的学科专业。