资产定价查看源代码讨论查看历史

来自 孔夫子网 的图片

《资产定价》，[美] 约翰·科克伦|责编：魏文\\陈慧庚\\... 编，出版社： 中国人民大学。

中国人民大学出版社成立于1955年，是中华人民共和国成立后成立的第一家大学出版社。2009年获首届全国百佳图书出版单位荣誉称号，2017年和2021年连续两届再度获中国出版政府奖先进出版单位奖，是中国最重要的高校教材和学术著作出版基地。

内容简介

通过使用随机折现因子 而不是对每种资产使用单 独的定价方法，本书建立 了现代资产定价体系：将 资产定价理论追溯到单一 的概念——价格等于预期 收益的折现。这个体系反 映了价格与收益的本质以 及每种证券价值背后的宏 观经济风险，对于公众与 私人决策起着重要的指导 作用。作者在书中还回顾 了回报可预测性、价值和 横截面问题、股权溢价之 谜及其解决方案等实证问 题，着重探讨了学术研究 中使用的基本思想和方法 。

本书融合了实证金融学 的学术成果，可作为金融 学专业高年级学生的教科 书，以及学术和专业人员 的参考用书。

目录

部分资产定价理论

第1章基于消费的模型和概述

1.1基本定价模型

1.2边际替代率/随机折现因子

1.3价格、报酬及其表示符号

1.4金融学的经典问题

1.5连续时间内的折现因子

第2章基本模型的运用

2.1前提假设及运用

2.2一般均衡

2.3实践中基于消费的模型

2.4替代资产定价模型：概述

第3章或有求偿权市场

3.1或有求偿权

3.2风险中性概率

3.3再论投资者

3.4风险分担

3.5状态图表和价格函数

第4章折现因子

4.1一价定律和折现因子的存在

4.2无套利和正折现因子

4.3另一个公式和连续时间中的x

第5章均值-方差边界和β表达式

5.1预期收益-β表达式

5.2均值-方差边界：直觉和拉格朗日特征

5.3均值-方差边界的正交特征

5.4均值-方差边界的扩展

5.5R*，Re*和x*属性的汇总

5.6折现因子的均值-方差边界：Hansen-Jagannathan边界

第6章折现因子、β和均值-方差边界之间的关系

6.1从折现因子到β表达式

6.2从均值-方差边界到折现因子和β表达式

6.3因子模型和折现因子

6.4均值-方差边界上的折现因子和β模型

6.5三种无风险利率类比

6.6不存在无风险利率的均值-方差特殊情况

第7章存在定理和等价定理的含义

7.1p=E(mx)的普适性

7.2事前和事后

7.3规则

7.4模拟投资组合

7.5非理性与联合假设

7.6因子数量

7.7折现因子与均值、方差、β

第8章条件信息

8.1规模报酬

8.2增加规模报酬的充分性

8.3条件和无条件模型

8.4规模因子：部分解决方案

8.5总结