在[[洋务运动]]中，清政府于1865年购买了外国人开设在上海虹口地区的旗记铁厂，并将原有两洋炮局并入，组成新厂，定名为"江南机器制造总局"，制造船炮军火和各种机器。1867年，江南机器制造总局迁至城南高昌庙现址，并建立了翻译馆。翻译馆不仅造就了 [[ 徐寿 ]] 、 [[ 华蘅芳 ]] 、 [[ 徐建寅 ]] 等中国近代第一流的工程专家，而且成为全面介绍、学习世界先进科学技术的开拓者，对中国早期工业产生了深刻影响。这时，江南造船厂进入了第一个兴旺发展期:诞生了中国第一台车床，自行建造了中国第一艘蒸汽推进的军舰"惠吉"号和第一艘铁甲军舰"金瓯"号，研制了中国第一支步枪、第一门钢炮、第一磅无烟火药，炼出了中国第一炉钢……到19世纪90年代，江南机器制造总局已发展成为中国乃至东亚技术最先进、设备最齐全的机器工厂。