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| 商品交易 | |
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基本信息
中文名 商品交易 [2]
外文名 Commodity trade
释义 直接的产品或商品的购售买卖行为
范畴 经济
分类 现货和期货
交易种类
期货
期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。
20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。
最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所--皇家交易所。
为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所(CBOT);1851年芝加哥期货交易所引进远期合同;1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为"期货合约"的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。
这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。
中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象、农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注。
能不能建立一种机制，既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。1988年2月，国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度，解决国内农产品价格波动问题，1988年3月，七届人大一次会议的《政府工作报告》提出:积极发展各类批发贸易市场，探索期货交易，拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。
现货
现货(Actuals)指亦称实物(physicals)，指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。期货的对称。
现货交易中通行的是一手交钱一手交货的交易方式，或者采取以货易货的交易方式。
现货交易一般适用于农副产品买卖、小额批发和零售交易。在中国，零售企业现货交易，一般采取一手交货一手收钱，银货两讫的方式;批发企业现货交易，除采取一手交货一手收钱的方式外，还采取通过银行托收承付的方式在限期内结算。现货交易与其它交易方式的不同点有:
①在交易的目的上，是为了获得商品的所有权。
②在交易方式上，一般通过一对一的双方谈判进行，不必集中在特定的时间和地点。
现货实货。①商品期货交易过程中具有物理属性、可以进行实际交割的产品，如黄金、大豆等。进行交易时，卖出方在期货合约到期日应向买入方交割。事实上很多可以交割商品的期货交易在交割日到来之前就已经平仓，很少存在实际意义上的现货交割。②现货商品概念下的现货。
即可以当即交付的货物，为市场上进行交易的一般商品。成交时卖方将其交付给买方，买方支付货款。与期货合约项下的交易商品相对。
交易方式
世界市场上商品交易的方式主要有以下几种。
(1)单纯的进出口贸易
买卖双方自由选择交易对象，通过函电往来或当面谈判，达成协议签订合同，进行交易活动。这是国际贸易最普遍的一种交易方式。
(2)展览交易方式
举办定期或不定期的、长期或短期的、有固定地点或无固定地点的各种类型的展览会、博览会、贸易中心，为本国和其他国家的商品展出和交易提供场所。
(3)商品交易所
商品交易所是世界市场上进行大宗商品交易的一种特殊交易方式，是一种有组织的商品市场。其经营活动是根据交易所法和交易所规定的条例进行的。
(4)国际拍卖
国际拍卖是经过专门组织，在一定地点定期举行的一种公开竞争的交易方式。
(5)补偿贸易
补偿贸易是与信贷相结合的一种商品购销方式。买方用进口设备开发和生产的产品，或者用其他产品或劳务去偿还进口设备的贷款。
(6)加工贸易
加工贸易是把加工与扩大出口或收取劳务报酬相结合的一种购销方式。
(7)租赁贸易
租赁贸易是把商品购销与一定时间出让使用权相联系的一种购销方式。出租人把商品租给承租人在一定时期内专用，承租人根据租赁时间长短支付一定的资金。
操作商品期货至今，你一直在坚持的交易规则有哪些？
1、正期望，这是根本的根本。很多人说仓位、资金、风控，我都赞同，然而这些条件都必须建立在正期望的基础上，如果你的交易长时间来看都是亏钱的，以上所有的条件都毫无意义
2、可证伪，交易信心的来源。简单来说就是样本内外回测，与交易逻辑的验证，绝大部分人都被编程这个门槛卡在门外了。无法做到长时间回测，也就无法验证策略是否存在正期望。
3、创世、定义！这一条就显得很他妈玄学了，似乎不是一个量化交易者应该提出的观点，然而我想说的是，这一条，是贯穿所有交易理念的核心，之所以把这一条放在第三条是因为：如果把这一条放在开头的话，你们根本就不会往下看，觉得是一个大忽悠在扯淡！这一条在文末的总结中讲
4、收益回撤比，衡量模型好坏最直接的指标，可以简单理解为获取一定收益率所需要付出的最大利润回撤。同样是2：1收益回撤比的模型，跟散户要说100%的预期收益，50%的最大回撤。跟机构要说10%的预期收益，5%的最大回撤。
因为两类人群的风险偏好不同，导致他们各自更倾向于寻求符合自身收益倾向的产品。当然，本质上这两款产品完全除了杠杆倍数之外，其他方面完全一样。散户会盯着100%，机构会盯着5%，我只盯着2：1
总结：第三条是核心！核心中的核心！不是玄学，是科学。我们不得不承认一个事实：所谓的趋势、震荡、支撑、阻力、顶底。。。。全都是事后诸葛亮！一半的概率都是在蒙！而且就算历史上成功的概率大，也不能代表未来成功的概率大，这永远都是一个不可证伪的命题，也是所有人都讲不清，道不明，咬不定，悟不透的黑箱。
解决这个问题的方法就是创世！即承认所有行情的合理性以及潜在行情的确定性！说的再通俗一点就是我来定义出什么叫趋势，什么叫震荡，什么叫支撑，什么叫反转。创世是严谨的，闭环的，可以解释一切行情的。
举个例子吧：我定义：当前K线突破20日新高就是多，跌破20日新低就是空，除此之外就是震荡。这样定义行情就会发现，任何一根K线，注意是任何一根K线，都可以清晰地、完整地被描述出来当前的状态，所以它是严谨的。
任何一根K线，要么是处于正在向上突破高点中，要么是处于未突破中，要么是处于正在向下突破低点中，除此之外，绝无其他可能。所以、任何走势也都跳不出以上3种状态，所以它是闭环的。同样的道理，我还可以定义什么叫支撑：连续3跟K线未创新低。阻力：连续三根K线未创新高。模型有效：净值增长超过5%，模型失效：净值回撤超过5%。
有的朋友说了：我用均线+通道定义趋势行么？答：可以。我用4根K线的组合形态定义支撑阻力可以么？答：可以。我用通道来定义震荡可以么？答：可以。有什么是不可以的么？答：没有不可以，因为这是你创的世界，你来定义。
最后，把我的一套思路分享一下：20日新高做多，20日新低做空，连续5根K线未创新高/低，止盈/损。资金回撤3%以上停止模型使用，资金盈利3%以上启动模型。可适用于多品种、多周期，多策略。参数自己调，千千万万！别！照！抄！！其他任何策略任何指标，像ATR，BOL等等同理，回测自己做，代码自己写，多空自己去定义，别人定义的未必适用于自己，别偷懒啊！！