企業融資
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企業融資是指以企業為主體融通資金，使企業及其內部各環節之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。當資金短缺時，以最小的代價籌措到適當期限，適當額度的資金；當資金盈餘時，以最低的風險、適當的期限投放出去，以取得最大的收益，從而實現資金供求的平衡。
融資，從狹義上講，即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。如銀行貸款、股票籌資、債券融資、融資租賃都是常見的融資方式。
融資的途徑主要有銀行，銀行貸款被譽為創業融資「蓄水池」；融資平台，由於從銀行融資存在一定難度，第三方融資平台是融資者的不錯選擇；信用卡隨着商業銀行業務的創新，結算方式日趨電子化；保單質押，投保人如因經濟困難或急需資金周轉時，可以把自己的保單質押給保險公司。
企業如何進行融資
公司外部融資方式主要為債權融資和股權融資。
1.債權融資：最常見的即銀行貸款。但現在經濟形勢慘澹，銀行貸款都需要足額擔保（抵押、質押和保證），比如把房子車子押給銀行，然後股東再保證如果公司還不上錢由股東來還。
2.股權融資：找投資者往公司投錢了，常聽到的的PE/VC就是股權投資者。現在大家想上主板、新三板，主要目的就是為了股權融資。
據我了解有很多公司都是優先採用債務融資。當然選擇適合自己的才是最重要的。
通常情況下，適合企業的融資方式有五種：股權融資、債權融資、銀行貸款、融資租賃、海外融資。
大部分企業都用的前三種融資方式，尤其是股權融資和銀行貸款。如果你想從中找個適合自己的，建議選股權融資，優點有：所需資金門檻低；融資風險小；能促使公司完善治理結構及管理制度等，而且不用「還錢」。
融資所需提交資料，具體如下：
1、貸款申請書。公司簡介、借款原因、用途、金額、期限、擔保方式、還款來源等；
3、法定代表人資格認定書、身份證複印件。授權辦理的，還應出具授權書、受權人身份證複印件；
4、申請時前三年的年度財務報告，包括資產負債表、損益表、現金流量表及會計報表附註，和申請前一個月的財務月報表；以及納稅申報表及增殖稅發票；
5、按《中華人民共和國公司法》設立的客戶，應提供公司章程、連續的驗資報告、股東名單、主要經營管理者的簡歷等；
6、有效的貸款證卡；
7、貸款用途證明資料；
9、擔保方式是保證擔保的，應提供保證人的上述資料；
10、擔保方式是抵押擔保的，應提供抵押品清單、抵品物權憑證原件和所有權人同意抵押的書面證明。 融資，從狹義上講，即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。
【 法律依據】
《中華人民共和國中小企業促進法》第十四條中國人民銀行應當綜合運用貨幣政策工具，鼓勵和引導金融機構加大對小型微型企業的信貸支持，改善小型微型企業融資環境。
企業融資方式有哪些?
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企業融資的方式有以下幾種方式：
1.銀行貸款、按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類；
2.股票籌資、因為股票具有永久性，無到期日，不需歸還，並且沒有還本付息的壓力的特點，因此籌資風險比較小；
3.債券融資、企業債券，也就是公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關係；
4.融資租賃、融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有着十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及槓桿租賃。
5.海外融資、企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。
企業融資渠道有哪些?
三種融資方式：股權融資：證券公司的股權融資主要是指證券公司成立或增資擴股時募集資本，證券公司公開發行股票並上市以及證券公司在業務經營過程中利用股權籌資。債務融資：發行債券融資是證券公司作為債務人向債權人承諾在未來一定時間還本付息而發行有價證券的籌資方式。票據融資：票據融資是貨幣市場歷史最悠久的一種融資方式。商業票據是一種有特定期限的、只售給機構投資者的、可在市場上使用的短期本票。
快速渠道
企業快速融資渠道是指從企業內部開闢資金來源。從企業內部開闢資金來源有三個方面：
企業自有快速融資渠道資金、企業應付稅利和利息、企業未使用或未分配的快速融資渠道專項基金。一般在企業併購中，快速融資渠道企業都儘可能選擇這一渠道，因為這種方式保密性好，快速融資渠道企業不必向外支付借款成本，因而風險很小，但資金來源數額與企業利潤有關。
快速融資渠道主要是指向金融機構（如銀行）進行融資，其成本主要是利息負債。向銀行的借款利息一般可以在稅前沖減企業利潤，從而減少企業所得稅。向非金融機構及企業籌資操作餘地很大，但由於透明度相對較低，國家對快速融資渠道有限額控制。若從納稅籌劃角度而言，快速融資渠道企業借款即企業之間拆藉資金效果最佳。 向社會發行債券和股票屬於直接融資，避開了快速融資渠道中間商的利息支出。由於借款利息及債券利息可以作為財務費用，即企業成本的一部分而在稅前沖抵利潤，減少所得稅稅基，而股息的分配應在快速融資渠道企業完稅後進行，股利支付沒有費用沖減問題，這相對增加了納稅成本。所以一般情況下，快速融資渠道企業以發行普通股票方式籌資所承受的稅負重於向銀行借款所承受的稅負，而借款籌資所承擔的稅負又重於向社會發行債券所承擔的稅負。快速融資渠道企業內部集資入股籌資方式可以不用繳納個人所得稅。從一般意義上講，企業以自我積累方式籌資所承受的稅收負擔重於向金融機構貸款所承擔的稅收負擔，而貸款融資方式所承受的稅負又重於企業借款等籌資方式所承受的稅負，快速融資渠道企業間拆藉資金方式所承擔的稅負又重於企業內部集資入股所承擔的稅負。
申請方式和辦理流程
一、申請方式：
1.投融資行為的介入程度：直接投資，間接投資。2.投融資申請投入領域：生產性投融資申請，非生產性投融資申請。3.投融資申請方式：對內投融資申請，對外投融資申請。4.投融資辦理內容：固定資產投融資申請，無形資產投融資辦理，流動資產投融資申請，房地產投融資申請，保險投融資辦理，信託投融資辦理等。
二、辦理流程：1.投融資辦理企業向審批機關提交董事會決議和董事長簽署的申請書等文件。2.審批機關在接到投融資辦理申請文件後，以書面形式作出是否同意的答覆。3.審批機關進行投融資申請審核。4.經審批機關審核同意後，投融資辦理企業按照變更登記的有關規定，向工商行政機關申請變更登記。5.投融資辦理完成。
融資難點
國內融資的難點，有三個瓶頸：一是項目包裝，二是資金退路，三是資產溢價，這三個難點，房老師認為是有融資者自身的弱點和我國經濟體制存在的問題構成。
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目錄
融資對策
投資者退路上中下三策：上策是上市套現，中策是溢價轉讓，下策是溢價回購。
融資方式
第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所採用。缺點是操作周期較長，而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。
第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關係了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定，銀行承兌最多只能開12個月的。大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。
第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的，必須企業跟銀行的關係特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶，將指定金額存進自己的賬戶。然後跟銀行簽定一個協議。承諾該筆錢在規定的時間內不挪用。銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。註：這裡的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之後可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。
第四種融資的方式(第四種是大額質押存款)是銀行信用證。國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以國家的政策進行了稍許的變動，國內的企業很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。
第五種融資的方式是委託貸款。所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款賬戶，然後把錢打到專款賬戶裡面，委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。
第六種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。第八種融資方式就是對沖資金。市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。第九種融資方式是貸款擔保。市面上多投資擔保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。
融資誤區
在科學的投資決策做出以後，投資項目就馬上產生了融資需求。融資是企業發展過程中的關鍵環節，不少民營企業在發展過程中把融資當作一個短期行為來看待，希望搞突擊拿到銀行貸款或股權融資，而實際上成功的機會很少。民營企業要想改變融資難的局面，需走出以下誤區：
1.過度包裝或不包裝
有些企業為了融資，不惜一切代價粉飾財務報表、甚至造假，財務數據脫離了企業的基本經營狀況。另一些企業認為自己經營效益好，應該很容易取得融資，不願意花時間及精力去包裝企業，不知道資金方看重的不止是企業短期的利潤，企業的長期發展前景及企業面臨的風險是資金方更為重視的方面。
2.缺乏長期規劃
忽視企業內部管理，臨時抱佛腳。多數企業都是在企業面臨資金困難時才想到去融資，不了解資本的本性是逐利而不是救急，更不是慈善。企業在正常經營時就應該考慮，和資金方建立廣泛聯繫。還有些企業融資時只想到要錢，一些基礎工作也不及時去做。企業融資前，應該先將企業梳理一遍，理清企業的產權關係、資產權屬關係、關聯企業間的關係，把企業及公司業務清晰地展示在投資者面前，讓投資者和債權人放心。
3.融資視野狹窄
只看到銀行貸款或股權融資。企業融資的方式很多，不只是銀行貸款和股權融資，租賃、信託、購併等方式都可以達到融資目的。
4.只認錢，不認人；只想融資，不想規範化
民營企業急於融資，沒有考慮融資後對企業經營發展的影響。民營企業融資時除了資金，還應考慮投資方在企業經營、企業發展方面對企業是否有幫助，是否能提升企業的價值。企業融資是企業成長的過程，也是企業走向規範化的過程。民營企業在融資過程中，應不斷促進企業走向規範化，通過企業規範化來提升企業融資能力。
5.只顧擴張，不建立合理的公司治理結構
很多民營企業通過融資不斷擴張，但企業管理卻依然粗放、鬆散，投資方面更是隨意和衝動。隨着企業擴張，企業應不斷完善公司治理結構，使公司決策走上規範、科學的道路，通過規範化的決策和管理來規避企業擴張過程中的經營風險。
6.低估融資難度，以為靠小圈子就可以拿到資金
民營企業都有很強的融資意願，但真正理解融資的人很少，總希望打個電話投資人就把資金投入企業，常常把融資簡單化，低估融資的難度，對出現在面前的個別資金方期望過大，也往往以為靠企業主或內部管理人員的私人小圈子就可以拿到資金。
成功融資
必知13條軍規
1.企業定位
企業定位反映出企業的經營策略，在產業價值系統里，你要用自己的產品和服務明確界定自己的角色。我們說勞力士賣的是附加在產品上的身份和名望，可口可樂賣的是品牌和配方。投資人總是試圖從你的商業計劃書中獲得你對於企業定位，進一步說就是你得有與眾不同的定位。
2.執行摘要
這是吸引投資人願意了解你的計劃的唯一機會。在硅谷，比較標準的商業計劃不會超過20頁，執行摘要不超過300字，演示的話用Powerpoint不要超過10張。一個邏輯清楚的結構是三言兩語就能講完。執行摘要的重點在於你要按照順序說明下面這幾方面：市場團隊、財務、技術。
3.正當性
為什麼要做?為什麼今天做?為什麼由你來做?正當性不是合法性，而是正確性。知識和技術的創業通常都是發現問題，然後就要去解決問題，而沒有很好的診斷問題。它沒有跟投資人很清楚地報告為什麼要用某種方法來解決問題，是否還有其他解決問題的方法，這僅僅是從WHY到解決的簡單步驟，而沒有回答好上面的三個WHY。
4.你承擔什麼風險?
不可以為自己準備救生艇。你今天去創業，那投資人要看你的風險是什麼，投資人更多考慮的是你為此投入了多少時間、多少資源、多少金錢，甚至你是否願意為他放棄你已經非常穩定的工作和收入。投資人不會願意承擔比你更大的風險。
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5.企業遠景與經營模式說明
將好的構想妥為包裝。你應當把你的企業標註得有非常清楚的遠景，未來幾年你的企業會變成什麼樣的格局，讓投資人能有一個期待。
6.產品與服務基本介紹
既能說明創意，又能保護自己的智能財產。創業者並不需要將創業計劃中的核心技術問題全面透露，你讓他感到有意思即可。
7.最想要解決什麼問題?
解決問題而不是製造問題。因為投資人對你的領域可能會很陌生，投資人可能會發現，不需要你那樣大的成本就能達到同樣的效果。你要清楚界定準備解決什麼樣的問題，而不要過度設計。
8、團隊是否完整?缺少什麼人才?
了解自己的不足，誠實面對它並要求協助。創業者的團隊通常都有一個特點叫做臭味相投、物以類聚，你能說你們面對市場上其他優秀組合的競爭時，通過他們就能打贏這場仗嗎?團隊應當吸收各方的優秀人士加入。你的團隊如果能夠勇於承認你的弱點，可能會獲得投資人的幫助，你會得到投資人的真心相待。董事會與創業團隊的關係應該是諍友的關係。
9.顧客在哪裡?如何留住他們?
如果你是顧客，你會如何選擇?這一點你應當為投資人解釋，但是不要廢話。有人說我留住顧客的方法就是不斷地給他折價券，其實這完全不算是留住顧客的策略，因為只要別人給了更大折扣的折價券，顧客馬上走。應當以好的產品和服務去開發顧客。你要讓顧客體驗到價格以外不可替代的價值。
10.投資人的競爭者在哪裡?核心競爭力如何?
新經濟時代，競爭者無所不在。告訴你的投資人競爭者在哪裡，即讓投資人知道他投資的潛在風險是什麼?所謂核心競爭力是什麼呢?就是發展你的核心成員，運用你的核心技術，達到你的核心目標。
11.市場占有率幾何?如何推論?
積極進取或一廂情願，其實只有一線之隔。不進則退，你應該有一個快速成長的規劃，你應當告訴投資人，你有多大的野心，你將在多短的時間內獲得多大的市場占有率，投資人才有機會為投資得到回報。你要證實你推論的可信性。
12.何時損益平衡?如何推論?
推論一定要有數據支持，不能憑空想象。
13.介紹專業詞彙
展現表達與溝通技巧，這是企業領導人的重要特質。溝通與傳播不僅是口才的問題，面對投資人、面對股東、面對那些非專業的人士，你應該有本事把你的專業講到他們聽懂，講到他們喜歡。
融資方案
新增就業人口中，絕大多數都在中小企業中就業。江浙、廣東等中小企業發展趨勢良好的地區，成為我國經濟最活躍的地區，但與此形成鮮明的對比的是，作為一個整體，中小企業在融資問題上一直處於一種極為窘迫的狀態，即企業發展中的絕大部分資金來源於內部。占全國企業總數99%以上的中小企業，所占有的貸款資源不超過20%，且其他融資方式幾乎與它們無緣。融資困難正成為限制中小企業發展的瓶頸。
如何幫助企業破解融資困難這一難題？針對市場變化和客戶特點，積極創新小微企業融資方案，宜信公司率先在全國推出具有創新性的業務——宜車貸，有效的拓寬了小微企業融資渠道，幫助了企業解決了融資難等問題。在國內來說，銀行一般不做汽車抵押貸款服務，這類服務普遍需要找民間的專業信貸機構來申請辦理。「宜車貸」汽車抵押貸款服務，是專門面向小企業、個體商戶、創業者的一項短期小額信貸服務。宜信公司推出的「宜車貸」信貸服務，其審批額度高、貸款期靈活、手續簡便快捷、無需貸前費用、體貼優質服務。
中小企業融資
（1）銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。銀行貸款是最為常見的融資渠道之一，但是，由於其對企業資質要求較高，手續相對繁瑣，對急需資金的中小企業來說往往遠水難解近渴。（2）股票籌資。 股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。（3）債券融資。 企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關係。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。（4） 融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有着十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及槓桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開闢了一條新的融資渠道，採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。（5）海外融資。 企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。但是，對一般的中小企業來說，海外融資由於可控性等因素，適用性並不高。[1]
（6）P2P融資模式運營P2P金融在國內發展初具雛形，但目前並無明確的立法，國內小額信貸主要靠「中國小額信貸聯盟」主持工作。可參考的合法性依據，主要是「全國互聯網貸款糾紛第一案或現 結果阿里小貸勝出」。 隨着網絡的發展，社會的進步，此種金融服務的正規性與合法性會逐步加強，在有效的監管下發揮網絡技術優勢，實現普惠金融的理想。愛投資倡導的P2C模式撮合的是個人與企業的借貸。專家認為，其模式更接近於眾籌，P2C互聯網小微金融模式不僅在年化收益率上對投資者有着極高的吸引力，線下金融擔保機構的多擔保合作體系也是從根本上解決了互聯網金融風控誠信的原則性問題，讓專業的機構做專業的事，是愛投資的結構化設計理念，通過P2C模式可有效整合各角色參與度，高度發揮各自優勢，實現資源高效利用，幫助廣大中小企業「速效」融資，並讓投資者的收益最大化體現，從而實現多方共贏。[2]
融資中需要提防的騙局：
1、投資詐騙
以投資為名，要融資企業交納的各種考察費、立項費及保證金等。這些費用從幾萬元、幾十萬元到百餘萬元不等，均要求企業支付以後才能幫忙融資。巧立名目收費的企業往往不是正規投資公司。
2、勾結詐騙
即投資公司本身並不收取任何費用，但是在考察投資過程中會表示要找指定的中介機構做商業計劃書，或者必須找某某會計師事務所、某某評估機構進行財務處理及評估的，都是勾結騙局。企業向這些中介機構「交錢」之後，中介機構會與投資公司分成。
3、收保證金
利用國家金融政策，以提供大額存款、銀行保函等幫助企業貸款的方式，要求企業提交訂金。事實上，大額存單、有價證券抵押貸款陷阱利用的就是時間差，即出資方給融資方的有效時間內，銀行上級部門的核准手續根本辦不下來，這樣出資方就堂而皇之地吃掉融資方先期交付的保證金。
視頻
公司融資方案包括哪些方面-中小企業融資擔保網