债务保障比率

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債務保障比率是全國科學技術名詞審定委員會公布的一個專有名詞。

漢字作為一種形、音、義三位一體的符號系統，源於日月鳥獸之形，作為中華文明之標誌，連接中華民族的歷史、現在和未來，方正之間充滿美感。

名詞解釋

債務保障比率是以年度經營活動所產生的現金淨流量與全部債務總額相比較，表明企業現金流量對其全部債務償還的滿足程度。

債務保障比率的計算公式

債務保障比率的計算公式為：債務保障比率＝經營活動淨現金淨流量÷負債總額×100%

經營活動現金淨流量，是經營現金毛流量扣除淨營運資本增加後企業可提供的現金流量，可以反映出的財務狀況，根據財務狀況分為初創期、發展期、成熟期、衰退期。

負債總額，是指過去的交易、事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業，包括流動負債和長期負債。

債務保障比率的分析

現金流量與負債總額的比值也是越高越好。該比率越高，企業承擔債務的能力越強，它同樣也是債權人所關心的一種現金流量分析指標。債務保障比率與經營活動淨現金比率的差別在於，後者可能為短期債權人所重視，而前者則會更為長期債權人所關注。

債務保障比率與償債保障比率的區別

債務保障比率與償債保障比率的區別主要在於以下兩點：

1、定義不同：與債務保障比率不同的是，償債保障比率，是負債總額與經營活動現金淨流量的比率。一般認為，該比率越低，企業償還債務的能力越強。

2、計算公式不同，與債務保障比率不同的是，償債保障比率的計算公式為：償債保障比率=負債總額÷經營活動現金淨流量。從公式中可以看出，償債保障比率反映用企業經營活動產生的現金淨流量償還全部債務所需的時間，所以該比率亦被稱為債務償還期。

術語解釋

現金流量，是現代理財學中的一個重要概念，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目）而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱，即企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。

現金流量分析指標，是現金流量與當期債務比率、銷售現金淨流量、債務保障率、現金再投資比率以及全部資產現金收回率，包括償債能力分析、支付能力分析、盈利能力分析、未來發展潛力分析、多表並看，將現金流量與其他報表的有關項目結合進行分析。