檢視发放贷款的原始碼

[[File:Yhd4.jpg|缩略图|[http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20191202/15775a52111b4cf2b72324e6638f3d71.jpeg 原图连接][https://pic.sogou.com/d?query=%E5%8F%91%E6%94%BE%E8%B4%B7%E6%AC%BE&forbidqc=&entityid=&preQuery=&rawQuery=&queryList=&st=&did=1 图片来源于]]]

'''贷款发放'''是指银行或者其他金融机构依据法律、行政法规规定，向贷款人发放贷款

==哪些机构可以发放贷款==

在项目融资过程中，资金方往往会有通过借贷的方式向融资企业放款的需求。然而，贷款业务个是高度管制的行业，是金融监管部门的行政许可事项，即只有那些获得金融许可证牌照的特定机构方可开展。如果没有放贷资质而从事贷款业务，那就涉嫌会被认定为从事“非法金融业务活动”，导致合同无效，甚至可能承担非法经营等刑事责任风险。因此，弄清楚哪些机构有放贷资质尤为重要。

未来可能会成立的几十家理财子公司，银保监会在最新的规则体系中明确理财子公司不得发放贷款。这是对理财子公司业务范围非常大的打击。

2018年以来整个社融指标一路下行，直到10月份，监管层开始大幅度转变思路，开始放松部分监管口径，并明确鼓励表内贷款投放。但是银行表内贷款投放面临太多约束，银行体系内部规章制度叠加数百部监管规则约束，各项监管指标约束，导致表内贷款难以起色。然而表外贷款受到2018年1月份的《商业银行委托贷款管理办法》限制，所有受托资金都不能发放委托贷款；紧接着证监会通过窗口指导禁止了所有集合类资管计划（如果是单一资管计划要穿透看是否为集合类募集资金）投资信托贷款。所以整个贷款投放渠道大幅度受限。

需要注意，实践中某类资管产品即便不具备贷款资质，实际业务中也并不意味着一定要走信托通道，构造一个债权收益权受让，北金所债权融资计划，股权+回购，或其他明股实债也可以实现类似目的。但总体来看，直接贷款结构最简单，债权最清晰。


==可以发放贷款的机构类型==

可以发放贷款的金融机构，主要是银行业金融机构，其中又具体可以分为银行业存款类金融机构和银行业非存款类金融两大类；非银行业金融机构，比如[[证券公司]]、[[基金公司]]、[[期货公司]]等都没有发放贷款的资质，但是也有一些特殊情形，比如证券公司的股票质押，本质上也是贷款业务的一种，但是并没有明确的法律支持，因此本文也不具体讨论。

在金融机构之外，一些“类金融机构”也可以发放贷款，这包括小额贷款公司和典当公司等，这些主要是为支持小微企业融资。同时，根据最高人民法院的规定，普通工商企业之间为生产经营需要、偶发产生的借贷也合法，

值得注意的是，由于贷款业务有严格的准入门槛，同时受到了监管严格，这随之而来产生除了“影子银行”，即没有放贷资质，但是通过各种绕开监管的方式，实现给企业房贷的目的，最典型的莫不过于资管产品的非标投资了。

银行和信托作为银行业金融机构，是贷款业务的主力军，贷款规模也主要集中在这两类机构上。

银行实际上可以分为政策性银行及商业银行等。政策性银行包括国开行（目前已经被定位为国家开发性金融机构）、农发行和进出口银行。截至2017年底，这三家银行的贷款余额分别为11.04万亿元、4.51万亿元和5.33万亿元，合计达到18.29万亿元，占金融机构全部贷款余额（130万亿元）的15%左右。

此外，除了商业银行和政策性银行之外，农村合作银行、农村信用社、资金互助社、村镇银行等业可以吸收公众存款和发放贷款，本文不作具体区分。

==银行和信托公司==

一）商业银行：[[自营贷款]]和[[委托贷款]]

商业银行的贷款可以分为自营贷款和委托贷款两大类，但以自营贷款为主，委托贷款在委贷新规之后，因禁止了资管产品发放委贷，规模急剧萎缩。根据银保监会公布的消息，在严监管、去杠杆的背景下，2018年上半年，信托贷款、委托贷款规模大幅缩水，其中委托贷款减少8008亿元，同比多减1.4万亿元，同时根据央行根据央行的统计数据，2018年11月末委托贷款余额为12.58万亿元，同比下降9.6%。

根据银监会2017年年报，银行业金融机构贷款情况如下表所示，不过其数据也是来自于人民银行，其贷款统计口径不仅仅是普通贷款，还包括了票据贴现、回购/返售等，此外银行业金融机构除了商业银行之外，信托、农村金融机构等都包括在内，所以这是个非常宽泛的数据。<ref>[https://mp.weixin.qq.com/s?src=11&timestamp=1637331482&ver=3446&signature=A9Wqzf1qFYIpqRBGxkKaq5VC00yDU5ObLVmnDwbKFIdPfdeNN936uyYA14Koy6peTruk4GNEPhopNtSHqTAeXZSwgRnCmyDV2EgnScWgTb28UMc-OcKHoKOmOSXMBAq9&new=1 微信]</ref>

==信托公司：固有资金贷款和信托贷款==

根据[[《信托法》]]，[[信托公司]]管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取投资、出售、[[存放同业]]、[[买入返售]]、租赁、贷款等方式进行。此外，信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。

因此，信托公司不仅可以做信托贷款，其固有资金也可以发放贷款。然而，信托的贷款业务经营模式和银行不同，信托公司主要是信托贷款为主，即表外业务，通过受托管理的信托财产发放贷款，而固有资金贷款，即通过自有资金发放贷款则少之又少。

这主要是目前信托不作同业拆借之外的负债，而同业拆借的期限最长也只有7天，所以如果信托信托要自营贷款，只能是用资本金，就是股东的真金白银去房贷，这是个相当“奢侈”的事情。

信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的20%。中国银行业监督管理委员会另有规定的除外。

根据信托业协会的数据显示，截至2018年9月30日，共有68家信托公司，固有资产共有6903.60亿元，其中贷款余额335.60亿元，占比4.86%；信托资产共有23.14万亿元，其中信托贷款余额7.86万亿元，占比40.31%。<ref>[]</ref>

==参考文献==

{{reflist}}    

[[Category: 540 社會學總論]]