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《期權交易倉位管理高級指南》，出版社： 機械工業出版社，ISBN：9787111726197。
機械工業出版社成立於1950年，是建國後國家設立的第一家科技出版社，前身為科學技術出版社，1952年更名為機械工業出版社[1]。機械工業出版社（以下簡稱機工社）由機械工業信息研究院作為主辦單位，目前隸屬於國務院國資委[2]。
內容簡介
本書是期權交易專業圖書，可以為有經驗的期權交易員提供深入的、一站式的指導，他們通常希望通過在策略和投資組合中應用期權來獲取優勢，但又不願意或者不能夠進行高頻率、低成本的動態對沖，本書可以幫助其掌握技巧並提高業績。本書開頭簡要總結了波動率交易理論，然後探討了如何找到預期收益為正的交易，接下來研究了一些期權結構的分布特徵，利用這些特徵可以將我們發現的優勢轉化為收益，結尾部分的內容與風險相關。具體來說，本書內容涵蓋了不確定性、期權模型特徵、BSM模型的優勢和局限性、股權溢價、波動率估計、戰略選擇等
目錄
序 言
第1章 期權概要1
期權定價模型1
期權交易理論4
本章小結11
本章要點11
第2章 **市場假說及其局限性12
- 市場假說12
編外語：Alpha衰減16
行為金融18
- 方法：技術分析和基本面分析24
本章小結31
本章要點31
第3章 波動率預測33
模型驅動預測與情境預測34
GARCH模型族與交易38
隱含波動率作為預測指標41
預測集合41
本章小結43
本章要點44
第4章 方差溢價45
編外語：隱含方差溢價46
股票指數的方差溢價48
隱含偏度溢價53
隱含相關性溢價54
方差溢價的成因59
比索問題的問題63
本章小結64
本章要點64
第5章 尋找具有正期望價值的交易65
編外語：擁擠效應65
交易策略70
期權和基礎因子71
盈餘公告後價格漂移78
二級信心水平81
隔夜效應85
美國聯邦公開市場**和波動率86
周末效應88
波動率風險溢價的波動性89
一級信心水平91
盈利導致的逆轉92
盈餘公告前價格漂移93
本章小結95
本章要點95
第6章 波動率持倉96
編外語：調整和「恢復」持倉97
跨式和寬跨式97
編外語：經Delta對沖的持倉105
蝶式和鷹式期權組合108
編外語：斷翅蝶式和鷹式期權組合112
日曆價差113
考慮隱含波動率偏斜116
行權價格選擇118
選擇對沖的行權價格122
期限選擇125
本章小結126
本章要點127
第7章 方向性期權交易128
主觀期權定價128
主觀期權定價理論130
期權收益分布：主要統計量134
行權價選擇137
基本考慮因素141
本章小結142
本章要點142
第8章 期權方向性交易策略選擇143
買入股票143
買入認購期權145
買入認購價差146
賣出認沽期權147
備兌期權149
備兌期權收益的組成151
備兌期權以及基本面153
賣出認沽價差154
風險逆轉策略156
編外語：風險逆轉作為一種偏度交易158
比率價差160
本章小結163
本章要點164
第9章 交易規模165
凱利準則165
非正態離散結果167
非正態連續結果170
不確定參數174
凱利和回撤控制180
止損的效果183
止損線的設置189
將止損納入凱利準則190
本章小結193
本章要點194
第10章 元風險195
貨幣風險195
盜竊和欺詐197
案例一：巴林銀行199
案例二：濱中安雲(「銅先生」)200
案例三：伯納德·麥道夫201
指數重構203
套利交易對手方風險204
本章小結205
本章要點205
結論206
附錄209
附錄A 交易者對BSM假設的調整209
附錄B 統計經驗法則220
附錄C 交易執行224
參考文獻233
譯者後記24
參考文獻
- ↑ 中國十大出版社-出版社品牌排行榜，買購網
- ↑ 企業簡介，機械工業出版社