遼太祖掠奪中原的人口，收留因河北战争的流民，在草原上按照中原風格建立城敦以安置他們。並且任用[[韓延徽]]、[[韓知古]]、[[康默記]]與[[盧文進]]等漢人為佐命功臣。[[918年]]遼太祖建皇都[[臨潢府]]（今[[內蒙古]][[巴林左旗]]南的[[波羅城]]）。兩年後創建[[契丹大字]]並推行之{{r|中國文明史|pages=5}}。在軍事方面，他於[[925年]]東征[[渤海國]]，於舊地建立[[東丹國]]以統治渤海遺民，冊立皇太子[[耶律倍]]為東丹王。遼太祖一直有南征中原的意圖<ref>{{Cite book|title=《資治通鑑‧卷第二百七十五‧后唐纪四》|quote=（後唐明宗）帝遣供奉官姚坤告哀于契丹。......（遼太祖）又曰：“吾儿与我虽世旧，然屡与我战急，于今天子则无怨，足以修好。若与我大河之北，吾不复南侵矣。”坤曰：“此非使臣之所得专也。”契丹主怒，囚之，旬馀，复召之，曰：“河北恐难得，得镇、定、幽州亦可也。”给纸笔趣令为状，坤不可，欲杀之，韩延徽谏，乃复囚之。}}</ref>，然而於攻滅渤海後的隔年，在回師途中病倒，最後去逝。其妻[[述律平]]宣布攝政，以次子[[耶律德光]]總攬朝政，屠殺政敵數百人以穩定政權。[[927年]]十一月，耶律德光在述律平的支持下即位，即遼太宗。[[930年]]，東丹王[[耶律倍]]南逃[[後唐]]，遼太宗統一了契丹{{r|中國文明史|page=7}}。