泥炭是煤最原始的狀態。隨著周圍環境的轉變，如壓力的加大，可以使泥炭變得更加堅固，使之成為褐煤。目前世界上大部分在高緯度地區發掘到的泥炭層，許多都是9,000年前，上一次的冰河期結束、冰河北退之後才形成的。像這樣的泥炭層形成的速度非常慢，有時甚至只有每年1公釐的程度而已。

在蘇格蘭地區，泥炭被大量用來作為製造蘇格蘭威士忌的過程中，烘烤已發芽大麥所需的燃料來源。使用泥炭烘乾的大麥具有獨特的煙燻味，已經變成蘇格蘭威士忌的風味特色，稱為泥炭度（Peatiness），這也是「泥炭」這名詞最常被提及的場合。

泥炭（peat）是沼澤形成過程的產物之一，主要來源是泥炭苔（Peat Moss）、泥炭蘚（Sphagnum）或其他有機物。這些有機物質死亡後沉積於沼澤底部，因潮濕且偏酸性的環境而無法完全腐敗分解，便形成所謂的泥炭層。有機物質分解的程度主要是視其組成成分與浸水程度來決定，通常在較潮濕的地方泥炭層的形成比較快，有機物的分解度比較低。在雨量較高的寒冷高地，如充滿泥炭蘚的歐洲北部，泥炭層往往形成面積廣大的酸沼（bog）地貌。<ref>[https://pansci.asia/archives/33373 分析 2400 年前的「酸沼鞣屍」：圖倫男子的最後一餐與死因有何關聯？]泛科學</ref>

泥炭是沼澤在形成過程中的產物，也是沼澤地形的特徵之一。如上所述，泥炭的主要來源是泥炭苔（Peat Moss）或泥炭蘚（Sphagnum），但除此以外其他的有機物質例如死去的沼澤植物乃至於動物與昆蟲的屍體，都有可能成為泥炭的形成來源。這些物質在死亡後沈積在沼澤底部，由於潮濕與偏酸性的環境，而無法完全腐敗分解，因而形成所謂的泥炭層。