20世紀90年代中期，以色列奧瑪特（Ormat）公司把上述地熱蒸汽發電和地熱水發電兩種系統合二為一，設計出一個新的被命名為聯合迴圈地熱發電系統，該機組已經在世界一些國家安裝運行，效果很好。

利用地熱蒸汽推動汽輪機運轉，產生電能。本系統技術成熟、運行安全可靠，是地熱發電的主要形式。西藏羊八井地熱電站採用的便是這種形式。