随着长广煤矿公司逐年减少采煤量，长牛铁路进入衰退期。2008年9月30日，杭州工务段封闭了煤山至牛头山 （含牛七线）、煤山至千井湾井的铁路，仅保留长兴至煤山段铁路继续运行。目前，可能只有煤山段区间还有少量的[[水泥]]零星的调拨运输。

煤牛铁路从此淡出了人们的视线。