收購凱基證券前，開發金旗下子公司主要為開發工銀與大華證券，但資源分配偏重於開發工銀，大華證券僅占開發金資源的13％。但開發工銀長期以來的獲利來源是以投資業務的資本利得為主，容易受資本市場波動，導致開發金盈餘表現不穩定。為 了克服此一缺點，決定 擴大證券版圖，採取公開收購及股份轉換方式，於2013年1月18日取得凱基證券100%股權。 在凱基證券加入開發金後，證卷業務也將開發金的資源已提高至約40％，以2012年盈餘試算，證券的獲利已達金控整體的50％。為了利於整合，避免資源浪費， 凱基證券並於2013年6月22日與開發金控旗下子公司大華證券正式合併，凱基證券為存續公司，透過合併進行業務整合。