解讀量化投資

來自 孔夫子網 的圖片

《解讀量化投資》，副標題：西蒙斯用公式打敗市場的故事，忻海　著 著，出版社： 機械工業出版社。

機械工業出版社成立於1950年，是建國後國家設立的第一家科技出版社，前身為科學技術出版社，1952年更名為機械工業出版社。機械工業出版社（以下簡稱機工社）由機械工業信息研究院作為主辦單位，目前隸屬於國務院國資委。

目錄

內容簡介

詹姆斯·西蒙斯，基金領域的拓撲學大腕，成功取代保爾森的對沖之王，20年內賺錢基金經理，在投資界掀起了一場量化投資的狂潮。

本書用輕鬆、幽默的手法，解讀了西蒙斯量化投資「黑箱」之內的秘密。通過深入淺出地回顧西蒙斯的投資布陣，比較西蒙斯與巴菲特投資模式的迥異，分析投資領域技術分析方法和宏觀分析方法的優劣，本書帶我們走近了20年中平均每年總回報為80％的大獎章基金，看看它如何能將1萬元變成1億元。用數學公式打敗市場，投資並非懸而未決的事情——這就是本書揭示的投資之道。

目錄

前言

章　只賺不賠的好買賣

詹姆斯·西蒙斯，拓撲學大腕，陳省身的合作者，不是一個家喻戶曉的名字，但他在投資界卻因量化型投資的獨門套路掀起層層熱浪。大「數」底下好乘涼，西蒙斯的布陣和諸葛亮的布陣有所不同。西蒙斯靠的是概率。大量的統計套利操作，外加華爾街之外的數學教授來助陣，西蒙斯的「黑箱投資』』方法靠電腦編程和自動交易，在和市場的較量中穩操勝券。他的量化投資方法究竟是神秘的還是透明的呢?

第2章　四千六百個諾貝爾獎

如果投資行業也算是一種江湖，如果這個江湖也有什麼秘籍的話，那麼的秘籍——相當於《九陰真經》、《葵花寶典》和《武穆遺書》的合訂本——的作者就是兩個貌似平常的大學教授默頓與舒爾斯，他們與有着「華爾街的牛人」和「華爾街套利之父」之稱的另一個高手梅里韋瑟聯手，想要使量化投資獨步江湖。

第3章我心裡埋藏着小秘密

在對沖基金行業和投資銀行領域，很多人膜拜西蒙斯就像膜拜上帝，冠以綽號「埃爾維斯」，意思是對沖基金之王。西蒙斯說他的投資方式是粗放型農耕，與巴菲特的密集型農耕不同，但是粗放農耕的結果確實令人稱奇。

第4章　股價上的風景

有效市場假說講述的宏觀現象掩蓋了金融交易在顯微鏡下如同海底涌動的潮水。逆有效市場假說而行的量化投資，如同海里的頭號獵手鯊魚，冷麵觀測、判斷潮起潮落的規律，捕捉在潮水裡的獵物。西蒙斯就是這樣一隻潛伏在波浪里伺機而動的鯊魚。

第5章　趨勢是你的朋友和敵人

從量化交易的歷史中尋找西蒙斯大獎章基金的秘密：通過統計信息分析判斷外匯和債券短期的價格變化，加入風險控制模型與統計套利，高速交易大量股票;引入統計套利的變種，低速交易股票;繼續引入其他模型，分析不太常用的數據來源——這就是大獎章。

第6章　更高、更強、更快

一則交易指令以接近光速的速度從美國的西海岸發到美國紐約，卻已經被別人占了先機。在以毫秒、微秒為單位的量化投資的軍備競賽中，更高、更強、更快的電子交易究竟使金融行業雪中送炭還是雪上加霜?

第7章　颶風裡行船隻往後看

量化交易並不是一座取之不竭的金礦，過度的數據挖掘已經給量化投資敲響了警鐘，有限的市場容量也已經成為量化投資發展的瓶頸。歷史可以說是正在進行中的過去時，它既可能重複。也可能更改。

第8章　誰有下一個點石成金的手指

統計學、數學、運籌學、量子物理學、信息學……這些量化投資中最基本的金剛鑽，能否在翻雲覆雨的模型中預測出下一個西蒙斯的生辰八字?這是一場機器與人的博弈，也將是另一段量化投資的傳奇。

尾聲

致謝

人物中英文對照表

參考文獻