消費金融公司
消費金融公司是指經銀保監會批准，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。
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26家消費金融公司大盤點！
2020年5月30日，重慶小米消費金融正式開業，這是繼平安消費金融後，今年第二家正式開業的消費金融公司，標誌着國內持牌消費金融正式開業的公司達到了26家。
我國的消費金融公司，是指經銀監會批准，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。
從2010年銀監會批准建立首批試點的四家消費金融公司以來，我國的持牌消費金融發展已經走過了十個年頭。
十年過去了，國內的持牌消費金融公司目前發展如何？
筆者根據公開資料整理了各家持牌消金2019年的經營數據、業務結構、融資情況和行業動態等，來為讀者揭開他們的面紗。
目前已經開業的消費金融公司中，有6家的註冊資金達到了20億元，這是銀保監會對民營銀行的最低註冊資金的要求；其中捷信、招聯、馬上和平安消費金融的註冊資金已經超過30億。
上海作為國內的金融中心，也是消費金融公司註冊最多的城市，中銀、尚誠和平安消費金融都在上海註冊成立。北京和重慶各有兩家消費金融公司，其他持牌消金均分布在國內19個不同的城市。
在26家消費金融公司中，超過八成的公司股東方有銀行背景；隨着近年來互聯網流量巨頭的介入，超過兩成的持牌消金股東方引入了互聯網基因。
自營業務
消金公司的自營業務以個人無抵押貸款為主，僅北銀、錦程、中銀和湖北消金有開展房抵業務。但受限於消費金融公司向個人發放的貸款餘額最高不得超過20萬的限制，像房抵這種偏向大額的資產在消費金融領域的拓展空間十分有限。
給個人客戶發放現金貸是消費金融公司最主要的業務。各家公司線上現金貸產品與螞蟻金服的花唄、借唄高度相似，線下現金貸產品類似於傳統銀行的地推模式獲客、通過客戶經理收集資料後辦理，客戶授信的額度一般比線上現金貸高。但線下模式獲客成本高、流程繁瑣，尤其是線上模式逐漸成熟後，各家公司都在往線上轉型，縮減線下業務。目前僅中銀和興業消金仍以線下獲客為主。[1]
捷信、海爾、蘇寧等公司有比較成熟的自營消費場景，但大部分公司主要還是選擇和各細分領域的助貸機構合作，開展場景消費分期。對消費金融公司來說，開展場景業務，不僅要控制C端客戶的風險，還要建立起對B端商戶和消費場景的風控體系。自從3C、醫美、教育和家裝等場景相繼發生商戶聯合客戶欺詐或商戶跑路等現象後，消費金融公司近2年在場景這一塊的規模都有所收縮。尤其是今年疫情爆發，大部分人員選擇居家隔離、減少外出，場景業務的獲客展業受到了嚴重衝擊。
自建線上分期商城，也是一些消費金融公司近年來的新嘗試，其本質是把線下消費搬到了線上。由於傳統互聯網營銷巨頭都早已布局線上商品的銷售分期，消費金融公司線上商城的產品、價格等缺乏競爭優勢，很難在這一領域搶占市場。
助貸業務
基於牌照的優勢，助貸業務還是目前消費金融公司重要的收入來源。除錦程、捷信、長銀五八、中信消費金融未看到和助貸機構合作，其他公司都紛紛選擇和各業務細分領域的龍頭或互聯網巨頭合作，為其導流。隨着2017年141號文《關於規範整頓「現金貸」業務的通知》和今年《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法（徵求意見稿）》的出台，要求消費金融公司對合作機構進行管理，並在授信審批、合同簽訂等核心風控環節獨立有效開展，不能簡單成為助貸機構的資金「批發方」。
聯合貸款
消費金融公司和其他有貸款資質的機構共同出資發放貸款，能在獲客營銷、風險管理、金融科技等方面進行互補，實現相互借力。一些傳統渠道獲客能力比較強的機構，在人工智能、大數據風控等方面相對遜色，通過聯合貸款的方式可以實現強強聯合、優勢互補。
招聯和天津銀行在19年11月推出了一款名為「天天貸」的聯合貸款產品，兩家機構按照5：5的比例共同出資，由天津銀行負責獲客，招聯利用其金融科技的優勢進行風險管理。