投資管理

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投資管理是一個專有名詞術語。

中華文明是一種獨特的文明，其文字也是非常獨特的。在世界上所有的國家中，只有中國由於其民族文化強大的包容性與同化性而始終沒有間斷過的文化傳承，這使漢字成為世界上較少的沒有間斷過的文字形式。約公元前14世紀殷商後期出現的甲骨文被廣泛認為是漢字的第一種形式，一直發展到今日，有三四千年的歷史。

目錄

名詞解釋

投資管理，是指企業根據自身戰略發展規劃，以企業價值最大化為目標，對將資金投入營運進行的管理活動。

投資管理應遵循的原則

根據《管理會計應用指引第500號——投融資管理》，企業進行投資管理，一般應遵循以下原則：

（一）價值創造原則。投資管理應以持續創造企業價值為核心。

（二）戰略導向原則。投資管理應符合企業發展戰略與規劃，與企業戰略布局和結構調整方向相一致。

（三）風險匹配原則。投資管理應確保投資對象的風險狀況與企業的風險綜合承受能力相匹配。

投資管理的工具方法

投資管理領域應用的管理會計工具方法，一般包括貼現現金流法、項目管理、情景分析、約束資源優化等。

貼現現金流法，是以明確的假設為基礎，選擇恰當的貼現率對預期的各期現金流入、流出進行貼現，通過貼現值的計算和比較，為財務合理性提供判斷依據的價值評估方法。

項目管理，是指通過項目各參與方的合作，運用專門的知識、工具和方法，對各項資源進行計劃、組織、協調、控制，使項目能夠在規定的時間、預算和質量範圍內，實現或超過既定目標的管理活動。

情景分析，是指在對企業經營管理中未來可能出現的相關事件情景進行假設的基礎上，結合企業管理要求，通過模擬等技術，分析相關方案發生的可能性、相應後果和影響，以做出最佳決策的方法。

約束資源優化，是指企業通過識別制約其實現生產經營目標的瓶頸資源，並對相關資源進行改善和調整，以優化企業資源配置、提高企業資源使用效率的方法。

投資管理的程序

根據《管理會計應用指引第500號——投融資管理》的規定：企業應建立健全投資管理的制度體系，根據組織架構特點，設置能夠滿足投資管理活動所需的，由業務、財務、法律及審計等相關人員組成的投資委員會或類似決策機構，對重大投資事項和投資制度建設等進行審核，有條件的企業可以設置投資管理機構，組織開展投資管理工作。

企業應用投資管理工具方法，一般按照制定投資計劃、進行可行性分析、實施過程控制和投資後評價等程序進行。

制定投資計劃

第七條企業投資管理機構應根據戰略需要，定期編制中長期投資規劃，並據此編制年度投資計劃。

（一）中長期投資規劃一般應明確指導思想、戰略目標、投資規模、投資結構等。

（二）年度投資計劃一般包括編制依據、年度投資任務、年度投資任務執行計劃、投資項目的類別及名稱、各項目投資額的估算及資金來源構成等，並納入企業預算管理。

投資可行性分析

投資可行性分析的內容一般包括該投資在技術和經濟上的可行性、可能產生的經濟效益和社會效益、可以預測的投資風險、投資落實的各項保障條件等。

實施過程控制

企業進行投資管理，應當將投資控制貫穿於投資的實施全過程。投資控制的主要內容一般包括進度控制、財務控制、變更控制等。

進度控制，是指對投資實際執行進度方面的規範與控制，主要由投資執行部門負責。

財務控制，是指對投資過程中資金使用、成本控制等方面的規範與控制，主要由財務部門負責。

變更控制，是指對投資變更方面的規範與控制，主要由投資管理部門負責。

投資後評價

投資項目實施完成後，企業應對照項目可行性分析和投資計劃組織開展投資後評價。投資後評價的主要內容一般包括投資過程回顧、投資績效和影響評價、投資目標實現程度和持續能力評價、經驗教訓和對策建議等。

編制投資報告

投資報告應根據投資管理的情況和執行結果編制，反映企業投資管理的實施情況。投資報告主要包括以下兩部分內容：

（一）投資管理的情況說明，一般包括投資對象、投資額度、投資結構、投資風險、投資進度、投資效益及需要說明的其他重大事項等；

（二）投資管理建議，可以根據需要以附件形式提供支持性文檔。

投資報告是重要的管理會計報告，應確保內容真實、數據可靠、分析客觀、結論清楚，為報告使用者提供滿足決策需要的信息。

企業可定期編制投資報告，反映一定期間內投資管理的總體情況，一般至少應於每個會計年度編制一份；也可根據需要編制不定期投資報告，主要用於反映重要項目節點、特殊事項和特定項目的投資管理情況。

評估投資管理的實施效果

企業應及時進行回顧和分析，檢查和評估投資管理的實施效果，不斷優化投資管理流程，改進投資管理工作。