科技金融的逻辑

來自 孔夫子網 的圖片

《科技金融的邏輯》，毛道維，毛有佳 著，出版社： 中國金融出版社。

中國金融出版社成立於1956年5月，直屬中國人民銀行管理，是以出版金融類圖書、期刊、音像電子製品為主的專業出版社。目前每年出版新書500餘種，已形成理論類、實務類、教材類、引進類等多種類別、特色鮮明的圖書體系。

內容簡介

科技金融的內涵是指推動科技創新與科技型企業創業的金融資源配置，科技金融資源配置包括科技創新及其成果轉化所需資金的分配、金融組織體系的構建、金融工具體系的開發、金融制度體系的創新，以及它們形成的整體性金融功能。《科技金融的邏輯》對上述問題進行了分析研究，探討生產要素中的科技知識與資本如何能夠更好地結合，對科技創新及其成果轉化活動進行金融資源的有效配置。

目錄

第一章科技金融：概念、實踐與問題

第一節如何理解「科技金融」的概念

一、科技金融的概念

二、科技金融舞台上的關鍵角色

三、從R&D分布看廣義與狹義的科技金融

第二節我國科技金融的實踐與歷程

一、我國科技金融發展的三個階段

二、我國科技金融的三條觀察線索

第三節科技金融的理論研究亟待解決的問題

一、我國科技金融研究現狀

二、科技創新與金融創新之雙向研究視角

第二章技術創新與擴散的金融邏輯

第一節科技創新與擴散途徑

一、技術與科學的區分

二、技術創新及其類型

三、科技知識的溢出與傳播途徑

第二節技術創新及擴散中的金融問題

一、技術創新的不同財務後果

二、由技術界定的企業價值網絡

三、新技術的商業價值及定價原則

第三節技術成熟度與投資(資助)時機

一、Gartner技術成熟度曲線

二、3D打印技術成熟度及投資時機

三、物聯網技術成熟度及投資時機

四、技術成熟度及投資時機的總結

第三章金融的本質與定價難題

第一節金融的本質一

一、金融的本質與基本要素

二、資本化與證券化的不同功能

第二節金融估值模型與估值難題

一、金融估值模型的演變

二、公司估值模型的難題及修正

第三節新技術交易的間接定價機制

第四章科技創新與金融創新相結合的邏輯

第一節新技術採用決策悖論

一、新技術的技術標準與市場標準

二、新技術估值悖論

第二節科技創新與金融創新的契合點與邏輯

一、科技創新與金融創新的契合點——組織化R&D

二、科技創新與金融資源配置的邏輯關聯

第五章政策性金融的邏輯

第一節金融配置「行政邏輯」與科研管理體制

一、政策性金融的「行政邏輯」

二、政策性金融的行政配置方式

三、科研管理體制與政策性金融配置

第二節政策性金融的政府引導作用

一、政策性金融的引導機制

二、公共引導基金的機制與效果

三、政府補助如何不扭曲市場機制

第三節產業關鍵共性技術創新的政府作用

一、產業關鍵共性技術的「准公共品」性質

二、政府推動光伏產業關鍵共性技術的案例

三、政府推動泡菜產業關鍵共性技術的案例

第六章專利分享與科研人員的激勵

第一節我國專利制度的演變及其問題

一、計劃經濟的科技創新成果共享制度

二、青蒿素專利之爭引出的問題

三、我國專利質量低的原因

第二節專利發明人的剩餘索取權

第三節科研人員的不同類型及其激勵制度

一、科研人員的不同類型

二、根據科技人員類型構建不同的激勵制度

第七章金融交易結構分析

第一節金融交易結構及其構成要素

一、金融交易結構的定義

二、金融交易結構「風險一收益」的匹配

三、人格化交易與非人格化交易

第二節金融交易結構的類型

一、「雙邊交易結構」與「多邊交易結構」

一「單層交易結構」與「雙層交易結構」

三、「市場型交易結構」與「政府嵌入型交易結構」

第三節金融交易結構創新

第八章權益資本的邏輯及創業投資基金運作

第一節權益資本的邏輯

一、初創企業的金融交易結構——權益資本

二、權益資本的不同類型

第二節創業投資基金的運作方式

一、創業投資的組織架構及控制權

二、初創企業的估值與A輪融資

三、創投資本運作模式與創新效果

四、公共創投機構的窘境

第三節多層次資本市場與創投退出

一、資本市場流動性與風險資本退出

二、我國多層次資本市場及創投退出情況

第四節「科技眾籌」之前景展望

一、「眾籌」及其分類

二、美國的「眾籌」立法及其借鑑

第九章債權融資的邏輯及其交易結構

第一節科技型企業的債權融資——科技貸款

一、什麼是「科技貸款」

二、科技貸款的交易結構

三、風險池資金的運作機制及其效率

第二節風險池資金保證貸款效率之影響因素

一、風險池資金保證貸款的效率

二、商業銀行自身風險控制的影響

三、外部監管機制的影響

第三節其他科技貸款前景的邏輯判斷

一、知識產權質押貸款的邏輯判斷

二、科技擔保貸款的邏輯判斷

三、信用保證保險貸款的邏輯判斷

四、科技銀行轉型的方向

跋

一、市場邏輯下的政府作用

二、科技金融資源配置的政府作用邊界

三、如何防止科技金融資源配置的「政府失靈」

參考文獻

致謝