檢視臺灣不動產投資信託的原始碼

{| class="wikitable" style="float:right; margin: -10px 0px 10px 20px; text-align:left"
! <p style="background: #FFB5B5; color: #000000; margin:auto; padding:5px 0; "> '''臺灣不動產投資信託''' </p>
|-
|<center><img src="https://images.wealth.com.tw/uploads/image/file/4507/FotoJet1__1_.jpg" width="280"></center><small>[https://www.wealth.com.tw/home/articles/18800 圖片來自wealth]
</small> 
|}

'''臺灣不動產投資信託'''是指在[[臺灣證券交易所|臺灣證券市場]]掛牌的[[不動產投資信託]]（[[REIT]]），臺灣不動產投資信託主要[[投資]]標的為已開發完成的[[商業辦公大樓]]、[[百貨公司]]、[[商場]]、[[旅館]]及[[公寓|集合住宅大樓]]。

臺灣不動產投資信託因投資門檻低，投資者也不需擔負管理招租重責，加上[[租金]]收益全數[[利息|配息]]，[[現金殖利率]]約2.5至3.5％，比[[定期存款]]利息高出一、二倍，並可對抗[[通貨膨脹]]，是一般民眾，投資臺灣[[不動產]]的捷徑<ref>[https://tw.news.yahoo.com/%E7%90%86%E8%B2%A1%E6%9C%80%E5%89%8D%E7%B7%9A-%E8%B7%9F%E8%94%A1%E5%AE%8F%E5%9C%96%E8%94%A1%E6%98%8E%E5%BF%A0-%E8%B5%B7%E7%95%B6%E6%88%BF%E6%9D%B1-%E8%B2%B7reits%E8%B3%BA2%E5%80%8D%E5%AE%9A%E5%AD%98%E5%88%A9%E6%81%AF-225930599.html 【理財最前線】跟蔡宏圖蔡明忠一起當房東 買REITs賺2倍定存利息]</ref><ref>[http://house.cnyes.com/News/tw_housenews/20120329173421518398310/Content.htm REITs 庶民窮人房產投資術？]</ref><ref>[https://www.mirrormedia.mg/story/20190213fin002/?utm_source=feed_related&utm_medium=yahoo 【另類房東投資術】5指標挑對REITs　1萬元輕鬆當黃金商辦房東]</ref><ref>[http://money.chinatimes.com/news/news-content.aspx?id=20120509000252&cid=1212 抗通膨 6檔REITs股價攀高峰]</ref>。2018年3月[[金管會]]研議修正不動產證券化條例，考慮擴大「不動產」的定義，將公共建設納入不動產證券化基金可投資標的，例如太陽能電廠、離岸風電、[[中華民國國道|高速公路]]等，希望進一步吸引壽險資金或其他機構法人投資<ref>[http://www.chinatimes.com/newspapers/20180315000231-260202 政府忙找錢 規劃引壽險資金投入風電...]</ref>。2018年5月金管會預告修正不動產證券化條例第6條、第8條及第9條之解釋令，為了活絡不動產投資信託，將簡化海外不動產投資程序，以利國內REIT前往海外不動產市場尋找投資報酬率較高的標的<ref>[https://news.cnyes.com/news/id/4134378 REITs海外不動產投資鬆綁 商仲：投資額度上看200億元]</ref>。

== 臺灣REIT列表 ==
===富邦一號===
富邦一號不動產投資信託基金（簡稱富邦一號或富邦R1）是富邦建設股份有限公司、明東實業股份有限公司、道盈實業股份有限公司擔任發起人的不動產投資信託，成立於2005年3月1日，基金規模為[[新台幣]]58.3億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為每年度六月第十個營業日。

富邦一號所擁有的四棟[[大樓]]包括富邦人壽大樓（[[臺北市]]敦化南路一段108號，商業辦公大樓）、富邦中山大樓（臺北市中山北路二段66、68號，商業辦公大樓）、天母富邦大樓（臺北市天母西路136、136-1號，集合住宅大樓，已售出部分樓層<ref>[http://news.housefun.com.tw/news/article/12074135984.html 臺灣REITS第一案　處分資產標脫率〝超低〞] </ref>）及潤泰中崙大樓商場部分（臺北市八德路2段306號、308號，市民大道2段209號）。

===國泰一號===
國泰一號不動產投資信託基金（簡稱國泰一號或國泰R1）是[[國泰人壽]]保險股份有限公司擔任發起人的不動產投資信託，成立於2005年9月23日，基金規模為新台幣139.3億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為每年度六月第十五個營業日。

國泰一號所擁有的三棟大樓，包括：[[喜來登酒店|臺北喜來登大飯店]]（[[臺北市]]忠孝東路一段12號）、臺北西門大樓（臺北市武昌街二段77號）、臺北中華大樓（臺北市中華路一段88號）。

===新光一號===
新光一號不動產投資信託基金（簡稱新光一號或新光R1）是[[新光人壽]]擔任發起人的不動產投資信託，成立於2005年12月19日，基金規模為新台幣113億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為每[[會計年度]]結束後六個月內。

新光一號所擁有的六棟[[大樓]]包括新光天母傑仕堡大樓（[[臺北市]][[士林區]]忠誠路二段180～196號，[[百貨商場]]及集合住宅大樓）、新光國際商業大樓（臺北市[[松山區 (臺灣)|松山區]][[南京東路]]三段287、289號，商業辦公大樓）、台証金融大樓（臺北市[[中山區]][[建國北路]]一段96號，商業辦公大樓）、臺南[[新光三越百貨]]大樓（[[臺南市]][中西區 (臺南市)|[中西區]]中山路162號）、新光信義華廈（臺北市[[大安區]][[信義路]]二段230號，商場）及新光人壽中山大樓（臺北市中山區[[中山北路 (臺北市)|中山北路]]二段44號，商業辦公大樓）。

===富邦二號===
富邦二號不動產投資信託基金（簡稱富邦二號或富邦R2）是臺灣力勝開發、忠興開發、[[台北富邦銀行]]、[[富邦人壽]]、富邦產險擔任發起人的不動產投資信託，成立於2006年4月6日，基金規模為新台幣73.02億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為每年度五月及十一月第十個營業日。

富邦二號所擁有的三棟大樓包括富邦民生大樓（臺北市民生東路三段138號，商業辦公大樓）、富邦內湖大樓（臺北市內湖區瑞湖街62號，廠辦大樓）及潤泰中崙大樓商用辦公部分（臺北市八德路二段308號、市民大道三段209號）。

===國泰二號===
國泰二號不動產投資信託基金（簡稱國泰二號或國泰R2）是[[國泰人壽]]保險股份有限公司擔任發起人的不動產投資信託，成立於2006年10月2日，基金規模為新台幣72億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為每年度六月及十二月第十五個營業日。

國泰二號所擁有的三棟大樓包括民生商業大樓（臺北市中山區民生東路3段49號及51號，商業辦公大樓）、世界大樓（臺北市松山區南京東路4段126號及126號之1，商業辦公大樓）及安和商業大樓（臺北市大安區敦化南路2段319號，商業辦公大樓）。

===圓滿一號===
圓滿一號不動產投資信託基金（簡稱圓滿一號或圓滿R1，{{twse2|01009T}}）是高青開發股份有限公司、鼎晟不動產開發股份有限公司及新東北電力高壓設備有限公司擔任發起人的不動產投資信託，成立於2018年6月15日，基金規模為新台幣30億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為每半個會計年度結束後四個月內。<ref>[http://www.tse.com.tw/announcement/announcement_detail/151B75D8708D11E88E0C005056BE380E.html 臺證上一字第1071802992號]</ref><ref>[http://news.ltn.com.tw/news/business/breakingnews/2461312 沉寂11年重啟REITs發行募資規模可達百億元]</ref><ref>[https://www.o-bank.com/web/-/media/8FA93EB684F64CD793AD338B2A0A64E4.pdf 圓滿一號不動產投資信託基金受益證券募集公告]</ref>

圓滿一號所擁有的二棟大樓包括板信銀行家大樓（[[新北市]][[板橋區 (台灣)|板橋區]]中正路330號A棟，商業辦公大樓）、臺南[[Focus時尚流行館]]（臺南市中西區中山路166號及臺南市北門路一段123巷32號，商場）。

===樂富一號===
樂富一號不動產投資信託基金（簡稱樂富一號或樂富R1）是新台茂環球公司、林來于、邱泰翰、邱柏翰、邱雅靖、邱雅琦、邱雅玲擔任發起人的不動產投資信託，成立於2018年12月3日，基金規模為新台幣105億元，掛牌價為新台幣10元，以一千個受益權為交易單位。收益分配日為6月30日前及12月31日前。<ref>[http://www.chinatimes.com/newspapers/20180808000292-260202 樂富一號將上市 再掀REITs風潮]</ref><ref>[https://www.businesstoday.com.tw/article/category/80395/post/201807110029/%E6%9A%8C%E9%81%9510%E5%B9%B4%E5%86%8D%E5%95%8F%E4%B8%96%20%20%E5%8F%B0%E7%81%A3REITs%E7%86%B1%E5%BE%97%E8%B5%B7%E4%BE%86%E5%97%8E%EF%BC%9F 暌違10年再問世 台灣REITs熱得起來嗎？]</ref><ref>[http://www.storm.mg/article/471352 新新聞》配息三％ REITs是政府基金好選擇]</ref><ref>[http://www.fsc.gov.tw/fckdowndoc?file=/BB-%E8%B3%87%E7%94%A2%E8%AD%89%E5%88%B8%E5%8C%96%E7%B5%B1%E8%A8%88%E8%A1%A8_%E6%A0%B8%E5%87%86%E9%87%8F10706.pdf&flag=doc 臺灣資產證券化商品核准（或申報生效）統計表]</ref>

樂富一號所擁有的投資標的包括[[台茂購物中心]]（[[桃園市]][[蘆竹區]]南崁路一段112號，購物中心）、大都市國際中心（台北市中正區羅斯福路二段100號，商辦）及國內外不動產投資信託基金；預計投資標的包括NASA科技總署大樓（台北市內湖區內湖路一段246號，商辦）及松麟企業大樓（台北市中正區重慶南路一段15、21號，飯店）。

== 交易成本 ==
*證券交易稅：不課徵。
*交易手續費：費率為'''0.1425%'''。
*[[利息]][[所得稅]]：採分離課稅，免併入所得稅結算申報。[[稅率|扣繳率]]如下：
**[[中華民國]]境內居住個人，有固定營業場所之營利事業、[[法人]]、團體或機構按分配額扣取'''10%''' 。
**非中華民國境內居住個人，無固定營業場所之營利事業、法人、團體或機構按分配額扣取'''15%''' 。
*證券所得稅：不課徵。

== 發展困境 ==
臺灣REIT困境如下：<ref>[http://www.libertytimes.com.tw/2011/new/apr/11/today-e21.htm 誘因多 台灣REITs不比國外差]</ref><ref>[http://money.chinatimes.com/newmoney/realtime/newscontent.aspx?NewsSN=000210000353 3大病灶，拖累國內REITs績效]</ref><ref>[https://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:diJrQWJj7pUJ:https://www.new7.com.tw/coverStory/CoverView.aspx%3FNUM%3D1612%26i%3DTXT20180124170404K1B+&cd=3&hl=zh-TW&ct=clnk&gl=tw 誰把股市活水REITs冰入冷凍櫃]</ref>
#臺灣REIT採信託制，美國REIT採取公司制。
#受法規限制，不允許擴大發行，難以找到新投資標的。
#商業大樓產權分散，難以即時買進高報酬的建物。
#管理機構無法因操作績效良好，而領到分紅或激勵獎金，管理機構容易流於物業管理而非基金操盤。<ref>[http://finance.sina.com.cn/trust/xtplyj/2018-03-05/doc-ifxipenn0251226.shtml 鄒菁:台灣REITs案例研究]</ref>
#當不動產市場價值上揚，標的物的價值無法有效反應在股價。
#壽險業者目前投資單檔REIT不能超過基金淨值的10%，使壽險公司想增加固定收益部位，卻受限於投資上限<ref>[http://news.chinatimes.com/politics/50205813/122011022300158.html REITs發展 壽險點出三大問題] </ref>。
#[[基金]]流動性較差，每天價格波動小，投資人較難藉由交易獲取資本利得<ref>[http://www.libertytimes.com.tw/2011/new/apr/11/today-e21-2.htm 提升流動性 業者籲放寬限制]</ref>。

== 參考文獻 == 
{{reflist}}
[[Category: 營利機構]]